A relação risco-recompensa é um cálculo feito por traders de investimento para avaliar o quão arriscada uma transação é antes de comprá-la. O cálculo do índice geralmente é bastante simples, exigindo apenas a quantidade de dinheiro em jogo, a recompensa esperada e as perdas potenciais. O principal objetivo do índice é fornecer aos investidores uma representação numérica de se os investimentos potenciais valem o custo. Os investidores que demoram para fazer o cálculo podem evitar transações que podem parecer boas à primeira vista, mas que provavelmente levarão a grandes perdas com o tempo.
Compreender o risco relativo de uma transação financeira é geralmente considerado essencial para o sucesso no mercado de investimento, seja em ações, títulos ou fundos indexados. Embora alguns investidores tenham sorte ao selecionar transações às cegas, essa prática se assemelha mais ao jogo do que ao investimento racional. Os investidores experientes procuram compreender universalmente como a recompensa projetada se compara ao risco necessário para chegar lá. Este é o objetivo da relação risco-recompensa.
A relação risco-recompensa geralmente é expressa numericamente, com base em unidades monetárias. Por exemplo, $ 100 dólares americanos (USD) investidos em um fundo com um retorno potencial de $ 200 (USD) seriam expressos como 100: 200 ou 1: 2. Um índice de 1: 2 é geralmente considerado o índice “seguro” mais baixo possível pela maioria dos principais consultores financeiros do mundo. Quanto maior a recompensa, melhor será o investimento final. Esses mesmos $ 100 (USD) investidos em uma conta com um retorno esperado de $ 500 (USD) produziriam uma relação risco-recompensa de 1: 5, por exemplo, que é muito mais favorável.
Normalmente, é mais difícil calcular a parte “recompensa” da relação risco-recompensa. A recompensa antecipada geralmente é determinada por uma análise detalhada dos gráficos de ações e tendências anteriores. Há alguma ciência envolvida – principalmente cálculos estatísticos e de desvio padrão – mas também são necessárias muitas previsões fundamentadas e contabilidade de probabilidade. O software de rastreamento financeiro e os preditores de tendências tecnológicas podem ser úteis para chegar a esses números. Os investidores também passam algum tempo lendo e estudando a saúde do mercado em setores-alvo.
Normalmente, também existe alguma flexibilidade com risco. O risco inicial nem sempre precisa ser a quantia inicial de dinheiro. Os investidores geralmente optam por comprar seus investimentos com ordens “stop loss” anexas. Essas ordens essencialmente retiram os fundos e param a negociação assim que as perdas atingem um certo fundo. Os investidores podem brincar com seu piso de stop loss para alterar a proporção, o que pode ajudar a determinar os contornos do investimento final.
Mesmo uma relação risco-recompensa que coloque as recompensas potenciais em até 500% não garante retornos elevados. A volatilidade do mercado muda e os preços caem de maneiras inesperadas o tempo todo. Tudo o que a relação risco-recompensa diz é que o investimento tem maior probabilidade do que não render um retorno favorável. Isso significa que é uma boa aposta para um investidor, mas nada é um negócio seguro.