Uma hipoteca geral é um empréstimo usado para financiar a compra de dois ou mais imóveis. A característica distintiva da hipoteca geral é a “cláusula de liberação parcial”. A cláusula diferencia a hipoteca geral da hipoteca tradicional porque dá ao mutuário a flexibilidade de fazer um reembolso parcial do empréstimo quando uma parte da propriedade garantida é vendida. Uma hipoteca tradicional geralmente contém uma “cláusula de vencimento na venda” e exige o pagamento integral quando a propriedade garantida é vendida.
A hipoteca geral é geralmente considerada uma ferramenta para fins comerciais; no entanto, existem várias circunstâncias em que diferentes tipos de mutuários podem considerar uma hipoteca geral uma ferramenta prática de financiamento. Por exemplo, um comprador de imóvel residencial que está construindo uma nova casa pode usar uma hipoteca geral para acessar o patrimônio de sua casa existente para ajudar a financiar a construção da nova casa. Ao usar uma hipoteca geral para cobrir o patrimônio na propriedade existente e na nova propriedade, o mutuário pode usar os fundos de uma hipoteca geral para começar a construir antes de realmente vender a casa atual.
Os investidores imobiliários, que podem possuir várias propriedades financiadas em momentos diferentes com taxas diferentes, podem usar a hipoteca geral para consolidar os empréstimos. Esse tipo de refinanciamento funciona especialmente bem quando as taxas de juros são baixas, pois oferece ao mutuário condições mais favoráveis. Outra vantagem é que, ao consolidar os empréstimos, o novo pagamento único pode ser menor do que a combinação de diferentes hipotecas individuais, permitindo ao investidor aumentar o fluxo de caixa.
A hipoteca geral também é usada por incorporadores que requerem alguma flexibilidade: esses mutuários compram grandes extensões de terreno que serão subdivididas e vendidas separadamente em momentos diferentes no futuro, conforme o desenvolvimento avança. Isso permite que os incorporadores comprem todas as propriedades com um empréstimo e, à medida que cada parcela menor é vendida, essa parte da hipoteca geral é cancelada.
Os construtores que estão trabalhando em vários projetos também usam hipotecas gerais. A hipoteca geral pode ser usada para financiar várias propriedades ao mesmo tempo. À medida que cada projeto individual é vendido, essa parte da hipoteca geral é reembolsada.
Outro benefício para os mutuários que usam hipotecas gerais é que eles podem negociar melhores condições para o empréstimo. Como estão garantindo o empréstimo com várias propriedades, alguns credores podem oferecer melhores taxas e condições graças à segurança extra.