Como um termo que foi introduzido pela primeira vez pelo professor David F. Bradford, da Universidade de Princeton, um imposto X é definido como um tipo de sistema de imposto de valor agregado progressivo. A conjectura de David Bradford era que essa estrutura de um processo de imposto de consumo graduado poderia substituir o sistema tributário atual em vigor para corporações estrangeiras que operam nos Estados Unidos. Aqui estão alguns fundamentos do sistema tributário X, conforme descrito pelo Dr. Bradford em vários de seus principais artigos sobre o assunto.
A ideia da implementação de um imposto X permitiria a cobrança de impostos em diversos intervalos durante o processo de fabricação. Essencialmente, o imposto X seria cobrado cada vez que o produto mudasse de mãos. A primeira rodada do imposto X incidiria sobre as matérias-primas utilizadas para criar os produtos oferecidos pela empresa. Um segundo segmento do imposto X seria devido ao aumento de valor ocorrido como resultado do uso das matérias-primas para criar um produto viável que pudesse ser comercializado e vendido. A perna final do imposto X seria baseada nos preços reais de venda dos produtos, depois que os produtos fossem realmente vendidos ao consumidor.
Freqüentemente referido como um sistema de imposto de valor agregado, ou IVA, o imposto X já é usado nos sistemas fiscais internos de vários países ao redor do mundo. Geralmente, os visitantes estrangeiros ao país que consomem bens de fabricação nacional podem solicitar e receber um reembolso após a conclusão de sua visita ao país.
Em vez de complicar ainda mais o processo tributário, Bradford postulou que a implementação de um imposto X para os Estados Unidos simplificaria de fato a cobrança de impostos das empresas. Em seus escritos, Bradford comenta que a implementação de um imposto X criaria uma receita tributária estável para o país que seria facilmente documentada e rastreada, algo que ele achava que o sistema atual não era capaz de fazer com a mesma eficiência. Além disso, a estrutura dessa forma de imposto cumulativo ou progressivo ajudaria a posicionar os Estados Unidos para serem mais competitivos economicamente com outros países ao redor do mundo que já haviam implementado uma estrutura tributária semelhante.
Embora haja muito debate sobre a viabilidade de implementar um imposto X nos Estados Unidos, está claro que sistemas tributários progressivos semelhantes estão funcionando muito bem em outras partes do mundo. Como um respeitado economista e especialista em impostos, o Dr. Bradford estabeleceu uma sólida reputação antes de sua morte em 2005. Por meio de seus escritos, Bradford ganhou muitos defensores de seu conceito, muitos dos quais continuam a usar seus escritos no interesse de ver reformas em o atual sistema tributário dos Estados Unidos.