As principais bolsas nas quais os títulos financeiros são negociados devem estabelecer parâmetros para que haja ordem e responsabilidade nos mercados, onde grandes somas de dinheiro são negociadas a cada dia. Um limite de preço é uma dessas medidas e é mais eficaz na negociação de derivativos. Nos mercados, um limite de preço ocorre quando um título derivativo, como um contrato de commodities ou opções, atinge um determinado limite de preço para cima ou para baixo. Uma vez atingido esse nível, a negociação desse título financeiro é interrompida até o dia de negociação seguinte. É uma medida de proteção contra negociação errática, fraude ou outro comportamento manipulador nos mercados.
Quando um título derivativo sobe para um determinado preço, ou cai abaixo de um determinado nível, um limite de preço entra em vigor. A bolsa em que os contratos de commodities ou opções são negociados, como o CME Group nos Estados Unidos, em Chicago, Illinois, é responsável por fazer cumprir a suspensão da negociação. Pode parecer que os negociantes estão sendo impedidos de obter lucros com um título financeiro específico, mas o objetivo de um limite de preço é proteger os negociantes e os investidores. A medida de proteção vem de oscilações de mercado honestas, mas extremas, nos mercados de derivativos, além da potencial manipulação de preços que poderia resultar em extrema volatilidade.
Existem grandes somas de dinheiro em jogo em todos os mercados financeiros, incluindo onde ações e títulos são negociados, além do mercado de derivativos. As apostas financeiras tornam-se ainda maiores quando os traders adicionam alavancagem, ou dívida, a uma negociação para mitigar perdas potenciais e aumentar os lucros. Esta é uma das razões pelas quais um limite de preço se torna tão importante, porque quando um negociante está fazendo hedge de uma posição, ou tentando estreitar a distância entre um ganho e uma perda, movimentos erráticos de preço podem ser especialmente prejudiciais.
Depois que uma bolsa define um limite de preço, os resultados devem ser publicados no site da bolsa para os participantes do mercado verem. Depois que um limite de preço é definido, ele pode ser alterado conforme a solicitação do mercado. Se uma bolsa considerar que um contrato de opções ou commodities está atingindo seu limite de preço com muita frequência, ela pode emitir uma votação para aprovar uma mudança nesse limite de negociação. As mudanças podem se desdobrar de forma generalizada em todos os tipos de commodities, ou o ajuste pode se concentrar em uma safra específica, como o milho. A decisão de uma bolsa de alterar os limites de preços pode ser baseada na percepção de como os mercados de derivativos estão funcionando, e alguns participantes do mercado podem discordar.