O Certificado de Reivindicação é essencialmente um documento que estabelece um pacto específico dentro do acordo mais amplo entre um credor e um devedor. Essencialmente, o certificado estabeleceu uma promessa contingente por parte do mutuário de cobrir todas e quaisquer despesas envolvidas em uma execução hipotecária de propriedade ou ações judiciais tomadas pelo credor no caso de o empréstimo entrar em um estado de inadimplência. O Certificado de Reivindicação garante que o credor poderá eventualmente recuperar seu investimento no mutuário, independentemente das circunstâncias.
Não é incomum que o Certificado de Reivindicação inclua informações específicas sobre como o valor final devido ao credor é calculado. Geralmente, a transação de empréstimo permite ao credor assumir o controle das garantias e outros ativos, caso o devedor não cumpra o cronograma de pagamento. Essa abordagem costuma ser incluída em qualquer acordo de empréstimo que envolva itens de alto valor, como propriedades, casas ou automóveis.
No exemplo de um empréstimo usado para comprar uma casa, o credor pode escolher a execução hipotecária como o mecanismo para vender a propriedade e usar o produto para cobrir a dívida pendente e os custos associados ao processo de execução hipotecária. Caso a receita gerada pela venda não cubra todas as despesas incorridas pelo credor, ele ainda pode invocar o Certificado de Reivindicação e exigir que o ex-mutuário pague o valor restante.
A inclusão de um Certificado de Reivindicação no contrato de empréstimo fornece ao credor meios adicionais de recurso para recuperar todos os custos associados a execuções hipotecárias e inadimplências. Dependendo do valor remanescente após a garantia ser apreendida e vendida para liquidar a maior parte da dívida, o credor segurado pode ou não optar por reivindicar fundos adicionais de acordo com o Certificado de Reivindicação. Em alguns casos, pode ser necessário buscar assistência do sistema jurídico para enfeitar os salários ou obter o controle de ativos adicionais em posse do mutuário. Se o saldo remanescente for relativamente baixo, o credor pode considerar o esforço mais problemático do que vale a pena e optar por usar a baixa do restante como perda de negócios.