Os serviços de private banking estão disponíveis exclusivamente para clientes de bancos ricos cujos ativos líquidos excedem um valor especificado, como mais de $ 1 milhão. Alguns bancos privados fazem uma distinção entre indivíduos com patrimônio líquido muito alto e indivíduos com patrimônio líquido alto e distinguem serviços entre esses dois grupos de clientes. Os serviços de gestão de fortunas que os bancos privados oferecem aos clientes nem sempre estão disponíveis ao público em geral. Esses serviços incluem produtos personalizados de contas bancárias, câmbio de moeda estrangeira e transferências internacionais de fundos e serviços de investimento. Muitos bancos também oferecem uma ampla gama de serviços de consultoria em diversas áreas, incluindo planejamento tributário, sucessão de empresas familiares e proteção patrimonial.
Um dos produtos bancários privados básicos disponíveis para clientes ricos é uma variedade de contas bancárias que ganham taxas competitivas. O público em geral tem acesso aos mesmos produtos, mas a banca privada muitas vezes oferece serviços de conta personalizados e altamente personalizados. Muitas das contas correntes também ganham as mesmas taxas das contas do mercado monetário, e os clientes podem emitir uma quantidade ilimitada de cheques a cada mês. Os bancos não privados podem não ter acesso às mesmas taxas de juros porque os clientes não possuem tanto dinheiro. Os clientes de bancos privados também podem depositar seu dinheiro em contas com juros mais altos, mas muitas vezes a quantidade de cheques que eles podem emitir a cada mês é limitada.
Câmbio de moeda estrangeira e transferências internacionais são frequentemente serviços bancários privados populares entre clientes de bancos ricos. Muitos indivíduos de alto patrimônio líquido possuem ativos em outros países e precisam fazer transferências entre contas bancárias off-shore e on-shore. Outros podem ter negócios privados no exterior e precisam ser capazes de trocar as contas a receber pela moeda corrente. Eles também precisam ser capazes de converter moedas estrangeiras na moeda nacional onde residem. Os serviços de banco privado geralmente existem para tornar o processo o mais fácil e o mais descomplicado possível para os clientes, fornecendo uma série de serviços de câmbio.
Os serviços de private banking às vezes são sinônimos de serviços de investimento para indivíduos ricos. Os banqueiros oferecem consultoria de investimento sobre uma estratégia geral de investimento, recomendam produtos de investimento e aconselham sobre a alocação adequada de ativos. Como parte da oferta de serviços altamente personalizados, os serviços de banco privado também podem incluir análises detalhadas e regulares das condições financeiras externas e aconselhamento aos clientes em relação à proteção patrimonial. Os banqueiros privados também podem revisar as carteiras mensalmente e fornecer aos clientes os conselhos de que precisam para tomar decisões sobre a gestão de ativos.