Uma taxa de trailer é um pagamento do gerente de um fundo mútuo a um vendedor que fornece suporte e serviço aos clientes. Enquanto um cliente mantiver cotas do fundo, o vendedor receberá uma taxa de reboque. Isso pode criar um conflito de interesses e os investidores podem querer perguntar a seus consultores sobre qualquer compensação que recebam em relação às atividades do cliente. Estar ciente de taxas dessa natureza pode ajudar os investidores a tomarem uma decisão informada ao decidir onde investir.
Da perspectiva de um gestor de fundo mútuo, colocar as vendas nas mãos de outro profissional financeiro pode permitir que o gestor se concentre em administrar o fundo. Os gestores definem metas para o fundo, analisam os investimentos disponíveis e tomam decisões sobre como distribuir ativos para maximizar os retornos. Vendedores separados podem direcionar tráfego para o fundo, aumentando o número de investidores e disponibilizando mais fundos para investimento.
O fundo compensa o vendedor por fornecer conselhos, recomendações e informações aos investidores, essencialmente pagando pelos serviços do vendedor. Não é exatamente o mesmo que uma comissão, em que as pessoas recebem o pagamento por fazer uma venda, mas não têm obrigações contínuas de suporte. Os clientes esperam poder entrar em contato com um representante de vendas no futuro se tiverem dúvidas ou preocupações, ou se quiserem sair do fundo. Nem todos os fundos oferecem uma taxa de trailer e o valor oferecido pode variar.
Os clientes podem se preocupar com a taxa de trailer porque isso pode influenciar as recomendações. Em uma situação em que um vendedor recebe uma remuneração por recomendar um determinado produto, os vendedores podem ser tentados a escolher a opção que mais os beneficia, em vez do melhor produto para o cliente. Os clientes podem perguntar por que um determinado fundo está sendo recomendado e podem desejar obter informações sobre alternativas antes de tomarem a decisão de investir. Isso pode ajudá-los a determinar se as recomendações de um vendedor atendem aos seus melhores interesses.
As leis e os padrões éticos em algumas regiões exigem que os profissionais de serviços financeiros revelem as relações financeiras antes de fazer transações. Nessas situações, se as decisões de investimento de um cliente renderem uma taxa de trailer para o vendedor, isso deve ser discutido. As divulgações financeiras também podem incluir listas detalhadas de taxas de conta para que os clientes entendam os custos associados a seus investimentos, como taxas de manutenção anuais que o fundo mútuo pode exigir que paguem, desde que retenham ações ou taxas de transação associadas à venda de suas ações.