Murabaha é uma técnica usada para vender commodities sem violar as regras islâmicas que proíbem os credores de ganhar dinheiro com juros. Envolve o vendedor a declaração clara e honesta de seus custos, para que o comprador saiba o lucro que o vendedor está obtendo. Embora seja um método mais confiável e previsível, outras técnicas podem ser preferidas ou mesmo necessárias, uma vez que compartilham os riscos de forma mais equitativa.
A necessidade de técnicas como a Murabaha decorre da sharia, que é vista como a lei suprema pelos seguidores do Islã, em alguns casos à frente das leis nacionais. A interpretação precisa da sharia pode variar entre os diferentes ramos do Islã. Uma de suas regras é a proibição da riba, uma palavra árabe para usura. Impede que os comerciantes aumentem seu capital sem fornecer serviços que, dependendo da interpretação, podem proibir juros, lucros ou ambos.
No comércio geral, Murabaha é uma maneira simples de contornar essas restrições. Significa simplesmente que o vendedor fornece ao comprador em potencial os detalhes de seus custos e o valor da margem de lucro, ou lucro, que o vendedor obterá. Um dos requisitos para usar essa técnica é que os detalhes fornecidos devem ser precisos e honestos.
No financiamento, a técnica Murabaha pode ser utilizada para empréstimos. Esses empréstimos não são considerados remunerados. Em vez disso, são tecnicamente considerados uma venda dos bens que o mutuário deseja pagar com o dinheiro do empréstimo.
O credor assumirá a propriedade legal dos bens até que o dinheiro do empréstimo seja totalmente reembolsado. Como o lucro do credor deve ser acordado com antecedência, o credor não pode receber quaisquer encargos adicionais, como multas por atraso de pagamento. Em vez disso, tais penalidades devem ser doadas a instituições de caridade.
O Murabaha não deve ser confundido com dois outros tipos de financiamento da sharia. Um é conhecido como mudarabah e envolve o credor e o devedor que formam uma parceria. O credor, conhecido como rabb-ul-mal, fornece todo o dinheiro – na verdade, o empréstimo – enquanto o mutuário, conhecido como mudarib, fornece a experiência, o que significa que o dinheiro é usado para fins comerciais. Quaisquer lucros do negócio são distribuídos entre as duas partes em uma proporção acordada, que geralmente é a forma como o credor recebe seu dinheiro de volta. Outro método, o musharakah, funciona da mesma maneira, mas o credor deve propor parte do dinheiro usado no projeto.
Os bancos geralmente preferem usar esses dois últimos métodos, se possível, ou podem exigir que o façam. Para os bancos ocidentais, isso parece estranho porque dá menos segurança de que o dinheiro será devolvido ou de que o banco fará algum dinheiro. No entanto, de acordo com a sharia, esses métodos serão preferidos ou exigidos, pois são vistos como compartilhando os riscos entre o banco e o cliente.