O seguro contra riscos, também chamado de seguro residencial ou de propriedade, oferece cobertura para riscos naturais específicos, como incêndio, vento, terremotos e vandalismo. Muitos proprietários compram primeiro uma forma “abrangente” de seguro, que pode incluir os danos mais comuns, mas depois procuram cobertura adicional para perigos específicos. Aqueles que vivem em planícies aluviais podem comprar seguro para danos causados pela água, por exemplo, enquanto os proprietários de casas na Califórnia podem adicionar seguro contra terremotos.
Uma vez que pode haver uma diferença definível entre o seguro do proprietário e o seguro contra riscos, vale a pena perguntar ao corretor de seguros sobre a cobertura antes de concordar com o contrato. Algumas apólices abrangentes já oferecem cobertura para certos riscos, portanto, seguro adicional pode não ser estritamente necessário. Outros podem não cobrir totalmente os perigos específicos da área, como danos causados por uma barragem rompida ou vandalismo durante a construção. Um seguro residencial verdadeiramente abrangente deve cobrir responsabilidade e danos físicos. Uma política de risco é geralmente voltada para danos à propriedade física, ao invés de responsabilidade do proprietário por acidentes nas instalações.
Durante o fechamento de uma venda de propriedade, o comprador quase sempre é obrigado a obter algum tipo de seguro contra riscos. A terminologia para esta cobertura pode mudar para seguro de propriedade ou seguro abrangente do proprietário, mas tudo significa a mesma coisa para os advogados e credores do fechamento. Os compradores são fortemente encorajados a comprar pelo menos seguro suficiente para cobrir o custo da hipoteca, o que fornecerá proteção suficiente para restaurar a propriedade se ela for totalmente destruída por um dia após a conclusão da venda.
Os prêmios para este tipo de seguro são geralmente calculados sobre o valor de avaliação do imóvel, a idade da edificação, os métodos de construção e os riscos naturais conhecidos na área. As seguradoras podem oferecer apólices de riscos adicionais, como cobertura contra inundações, terremotos e furacões, mas os proprietários podem ter que pesar os benefícios em relação aos prêmios mais elevados. Algumas políticas podem parecer frívolas, mas os danos causados por um raro terremoto na Carolina do Norte, por exemplo, podem ser substanciais. O seguro contra furacões na Flórida pode parecer automático, mas alguns proprietários podem economizar dinheiro em prêmios não adicionando-o a uma apólice abrangente, pois os danos podem ser cobertos sem a necessidade de cobertura extra.