O orçamento participativo é uma abordagem para o desenvolvimento do orçamento que exige o envolvimento de uma gama mais ampla de pessoas no processo de criação de um orçamento viável. Freqüentemente associada à criação de um orçamento municipal, uma abordagem verdadeiramente participativa permitiria que os cidadãos do município tivessem envolvimento direto com os líderes e planejadores da cidade na elaboração dos itens de linha de cada departamento. A abordagem também pode ser utilizada como um meio de tomar decisões sobre como gastar os fundos alocados a distritos, distritos ou conselhos específicos dentro da estrutura do município. Uma abordagem desse tipo aumenta a transparência no funcionamento do governo local e também oferece oportunidades para que mais cidadãos participem ativamente da gestão do processo orçamentário.
Um dos principais benefícios do orçamento participativo é que os cidadãos comuns têm a chance não apenas de ser informados sobre como um orçamento é criado, mas também de ter algum envolvimento direto nesse processo. As reuniões públicas supervisionadas pelas autoridades municipais permitem que os cidadãos façam sugestões sobre a forma de alocação de recursos, a partir dos recursos que o município poderá utilizar durante o exercício. Isso geralmente inclui o orçamento para tudo, desde a aplicação da lei até a saúde, até o planejamento da educação e até mesmo dos sistemas de parques da cidade.
Do ponto de vista do governo municipal, a ideia do orçamento participativo tem o potencial de permitir que o governo local se baseie na experiência coletiva de empresários, bem como de outras pessoas da comunidade. Essa experiência pode, às vezes, fornecer uma visão adicional sobre os benefícios dos principais serviços ou projetos que ajudam a aumentar o padrão de vida e o apelo do município para outras pessoas que possam estar procurando uma casa. Embora essa abordagem possa ser um pouco mais complicada do que a criação e gestão de um orçamento por alguns funcionários nomeados ou eleitos, o orçamento participativo também pode tornar o processo de gestão financeira dos ativos da cidade muito mais fácil no longo prazo.
Embora os processos de orçamento participativo possam variar ligeiramente, dependendo do tamanho do município ou da comunidade envolvida, a maioria das abordagens envolve algumas etapas básicas. Isso começa com os cidadãos e funcionários identificando prioridades para inclusão no orçamento, criando comitês de delegados para auxiliar no planejamento, trabalhando com funcionários para desenvolver propostas que são apresentadas à cidade em geral, com base no estilo de governo envolvido e, finalmente, um público votar as alocações dentro do orçamento. Uma vez que essa abordagem permite que cidadãos de todas as classes econômicas e origens participem, o resultado geralmente tem uma parcela maior de apoio na comunidade mais ampla do que seria possível usando outros métodos.