Um engenheiro financeiro trabalha para empresas de serviços financeiros internamente ou como consultor externo. Oportunidades de carreira nos setores de pesquisa, acadêmico e industrial também podem estar disponíveis para alguém com este título. Educação, conhecimento e experiência em áreas como mercado de capitais, tecnologia financeira e finanças computacionais permitem a muitos engenheiros financeiros qualificados oportunidades de carreira nas principais empresas de serviços financeiros.
Os mercados financeiros unem-se aos compradores e vendedores de produtos financeiros ou valores mobiliários. Produtos financeiros e valores mobiliários são unidades negociáveis de capital ou riqueza e o foco principal de um engenheiro financeiro. Ele ou ela pode estar envolvido na compra e venda de capital pessoalmente, como na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), ou online, como por meio da National Association of Securities Dealers Automated Quotation (NASDAQ) ou por meio de outro balcão ( Mercados OTC).
As principais funções de carreira de alguém nesta posição são criar riqueza negociando o capital da empresa, criar novos produtos financeiros, conduzir a gestão e mensuração de risco e administrar carteiras de investimento. Engenharia financeira é a ciência matemática das leis de produtos financeiros e valores mobiliários. Uma sólida compreensão da matemática aplicada e dos modelos de investimento é absolutamente necessária para um engenheiro financeiro.
O Black and Scholes Option Pricing Model é um modelo de investimento comum administrado por um engenheiro financeiro e é uma parte crucial da teoria financeira moderna. Fisher Black, Robert Merton e Myron Scholes criaram o modelo em 1973 como um método de cálculo de preços justos para opções, como uma opção de compra europeia. Uma opção de compra europeia é um contrato em que o comprador da opção pode optar por comprar ou não um produto financeiro pelo montante e preço acordados.
Oportunidades de carreira em finanças computacionais exigem um forte conhecimento prático de finanças quantitativas e a capacidade de trabalhar com pesquisa aplicada. As oportunidades de carreira para um engenheiro financeiro em pesquisa estão frequentemente disponíveis, pois as anomalias da vida real contradizem a pesquisa e as limitações nos dados computacionais continuam a existir. Aqueles que procuram trabalhar no mercado de capitais podem encontrar uma carreira como consultor de investimentos interno ou externo ou gerente de portfólio. Todos os tipos de investidores geralmente requerem serviços que ajudem a gerenciar seus 401Ks.
Um engenheiro financeiro que busca trabalhar na área de tecnologia financeira pode encontrar oportunidades de carreira em tecnologia da informação (TI) como um web designer, engenheiro de rede, engenheiro de software ou desenvolvedor de aplicativos. Trabalhar com bancos de dados de alto desempenho em gerenciamento e medição de risco operacional costuma fazer parte de uma carreira em tecnologia financeira. A compensação e liquidação de transações financeiras também costuma fazer parte de uma carreira em tecnologia financeira.