Financiamento secundário é um termo usado para descrever qualquer acordo de financiamento considerado júnior ou secundário em relação a qualquer acordo de financiamento pré-existente. Um dos usos mais comuns desse tipo de financiamento é encontrado no arranjo de segundas hipotecas, às vezes contraídas pelos proprietários de imóveis como meio de financiar reparos na casa ou saldar outras dívidas. Caso o devedor fique inadimplente, o financiamento secundário não tem direito primário sobre os bens dados em garantia, devendo a dívida aguardar a liquidação até que seja liquidada a primeira ou principal da sequência.
Em muitos aspectos, o financiamento secundário funciona como qualquer outra solução de financiamento. Os candidatos submetem os pedidos aos credores, que então analisam os detalhes do aplicativo e investigam o histórico financeiro do candidato. Normalmente, esse requerente deve atender aos critérios básicos estabelecidos pelo credor, especialmente em termos de classificação de crédito, níveis de renda, carga de dívida atual e quaisquer outros fatores que o credor considere relevantes para a capacidade do requerente de reembolsar o empréstimo de acordo com os termos .
O que diferencia o financiamento secundário é que os candidatos devem fornecer informações sobre qualquer financiamento primário que já esteja em vigor. Por exemplo, se um proprietário deseja fazer uma segunda hipoteca, ele incluirá informações sobre essa primeira hipoteca para um credor potencial. Essas informações serão verificadas e consideradas juntamente com todos os outros dados coletados. Se o valor atual do patrimônio da casa for suficiente e o credor acreditar que o devedor é financeiramente estável e capaz de pagar a segunda hipoteca de acordo com os termos, então há uma boa chance de que o segundo empréstimo hipotecário seja aprovado.
O principal risco para os credores que fornecem financiamento secundário é que alguma cadeia de eventos torne o devedor incapaz ou não queira liquidar a dívida de acordo com esses termos. Por isso, obter esse tipo de financiamento pode ser mais difícil do que obter um primeiro empréstimo. Quando uma obrigação anterior mantém a reivindicação primária sobre um ativo como parte de um contrato de garantia ou garantia, essa dívida deve ser considerada primeiro. Nesse ínterim, o credor que detém esse financiamento secundário deve aguardar o resultado. Mesmo depois de liquidada a obrigação primária, o potencial para o credor secundário incorrer em uma perda ainda é muito grande, uma vez que pode haver muito pouco em forma de recursos uma vez que a dívida primária seja liquidada.
As taxas de financiamento secundário são freqüentemente determinadas com base em vários fatores. A taxa média de empréstimo fixa na área será uma consideração, juntamente com o nível de risco que o credor assume ao aprovar o pedido de empréstimo. Os credores também limitam rotineiramente o valor do financiamento secundário com base em uma porcentagem do patrimônio líquido atual na propriedade ou outro ativo. Isso ajuda a limitar o risco até certo ponto, ao mesmo tempo que possibilita a celebração de um acordo de financiamento que, em última instância, beneficia tanto o credor quanto o devedor.