O financiamento estruturado de commodities é uma forma complexa de obtenção de financiamento para o comércio internacional de commodities. Os participantes do mercado incluem comerciantes financeiros, produtores de commodities, como empresas de energia e fazendeiros, bem como banqueiros de investimento e profissionais de gestão de risco. Envolve o comércio de certas commodities, desde petróleo até metais e produtos agrícolas. Existem riscos únicos associados ao financiamento estruturado de commodities, embora essa exposição seja o que impulsiona a atividade. Uma transação pode envolver uma parte que concede um empréstimo financeiro a um país em desenvolvimento em troca da entrega futura de alguns produtos básicos.
Essa forma de financiamento normalmente é usada quando um participante do mercado está fazendo negócios com uma economia em desenvolvimento. Os riscos incluem a possibilidade de que, mesmo após a emissão de um empréstimo, um país exportador não consiga prosseguir com a entrega do produto devido a tensões políticas ou econômicas. Essa é uma mudança em relação ao risco tradicional, que envolve a chance de um tomador de empréstimo não conseguir fazer um reembolso financeiro a um credor.
Nas formas tradicionais de financiamento, o acesso ao capital pode ser fornecido com base na estabilidade financeira do cliente. O financiamento estruturado de commodities oferece uma abordagem diferente que, em vez disso, se concentra na capacidade da empresa de prosseguir com um acordo de entrega de produtos. Esse histórico, especialmente sob condições externas adversas causadas por um governo ou economia, pode abrir a porta para financiamento para empresas em países em desenvolvimento que de outra forma nunca teria sido possível.
De um lado de um negócio de financiamento estruturado de commodities está uma instituição de crédito. Esse banco normalmente projeta produtos de commodities estruturados com base em transações individuais. A parte que representa o outro lado dessa transação em um país em desenvolvimento pode incluir um produtor ou fazendeiro de petróleo.
Torna-se responsabilidade do credor realizar verificações de antecedentes suficientes para determinar a probabilidade de que uma entrega de mercadoria seja de fato feita. Dado que um produtor pode operar em um país onde um financiador não está presente, uma empresa terceirizada pode precisar estar envolvida para fornecer essa avaliação. Algumas das condições que podem ser avaliadas incluem a capacidade realista de um fornecedor de produzir a alocação apropriada de commodities. A viabilidade das operações do exportador também deve ser considerada, incluindo a garantia de que uma empresa tenha recursos suficientes para compensar os funcionários que entregam as mercadorias.