Um orçamento flexível tende a representar com mais precisão a necessidade de fluxo de caixa de entrada em um negócio, bem como os lucros de vendas projetados em comparação com um orçamento estático. Os orçamentos estáticos, no entanto, são conhecidos por serem muito mais simples de gerenciar e geralmente são criados antes mesmo de o processo de produção em uma empresa começar. Como um orçamento flexível tenta se adaptar às mudanças nos níveis de recursos em estoque e consumo, ele oferece um nível de controle mais preciso sobre os processos de negócios do que um orçamento estático. Orçamentos variáveis também tendem a ser melhores em prever demandas futuras para o negócio e se ajustar a fatores externos inesperados que podem afetar a produtividade.
O fato de um orçamento flexível ou estático ser usado por uma empresa é amplamente determinado pela natureza do ciclo de negócios e quão sazonal ele pode ser. A sofisticação do departamento de contabilidade para lidar com a tarefa mais complexa de gerenciar um orçamento dinâmico também é importante para determinar se quaisquer mudanças frequentes e inesperadas podem ser tratadas de maneira adequada. Em empresas de capital aberto, muitas vezes é usada uma combinação de ambas as abordagens. Um orçamento estático anual é produzido para fornecer aos analistas e investidores uma direção previsível para a empresa, e orçamentos flexíveis de curto prazo em uma base trimestral ou mensal também são criados para se adaptar às mudanças nas condições de mercado à medida que surgem.
A escolha dos tipos apropriados de orçamentos para as empresas também depende de quão grande é o nível de variação em termos de aumento ou diminuição dos lucros. Essa variação também é diretamente afetada pela natureza das despesas, que podem ser fixas ou flutuantes. Um orçamento estático aborda a variação tentando trabalhar em excesso de recursos de antemão para qualquer possível mudança na demanda no futuro e pode, portanto, levar a problemas com o estoque. Um orçamento flexível, por outro lado, só é criado quando o volume de vendas real é conhecido, o que reduz muito os problemas de variação, como ineficiências na mão de obra disponível, mas, ao mesmo tempo, torna o orçamento flexível uma preocupação mais imediata e crítica para operações do dia-a-dia.
Uma das principais vantagens do orçamento flexível é que ele fornece ao gerenciamento dados em tempo real sobre os resultados projetados versus reais no produto versus custos e níveis de eficiência em gerenciá-los. Isso significa que ele oferece um controle de custos muito maior sobre a operação de um negócio e o torna mais competitivo. Isso também visa com mais precisão onde os níveis de desempenho estão caindo abaixo ou atendendo às expectativas. Uma abordagem que empresas maiores adotam para lidar com essas variáveis é ter um orçamento estático para a organização geral e um orçamento flexível para cada departamento individual.
Uma queda significativa para o orçamento flexível, entretanto, é que ele não pode ser criado até que alguns números de vendas tenham sido gerados. Isso significa que um orçamento flexível é inicialmente baseado nos níveis de desempenho do orçamento estático de um trimestre anterior. Usar um orçamento flexível pela primeira vez pode, portanto, causar alguns problemas com o fornecimento da quantidade certa de recursos para atender às necessidades atuais. Seções de uma empresa em rápido crescimento podem ter recursos insuficientes, enquanto outras estão com orçamento acima do esperado até que os dados se acumulem e os orçamentos flexíveis se tornem mais precisos no rastreamento e no suporte de tendências contínuas. Isso é superior ao uso de um orçamento estático sozinho, o que pode levar a perdas de negócios devido à falta de mobilidade para poder comprar novos equipamentos quando necessário inesperadamente ou para canalizar adequadamente o capital para setores com desempenho inferior ou superior.