Alguns indivíduos não podem pedir dinheiro emprestado a bancos ou cooperativas de crédito e pagariam juros altos para obter um empréstimo. Outras pessoas possuem dinheiro e desejam obter lucros com ele. Um investidor que faz empréstimos encontra pessoas com dinheiro e as associa a pessoas que precisam de dinheiro e estão dispostas a pagar uma determinada taxa de juros por ele. Ao contrário dos bancos ou cooperativas de crédito, esses investidores realizam apenas uma tarefa específica: emprestar dinheiro para o lucro. Esses investidores também operam em uma escala menor, tendo uma base de capital menor e operando dentro de uma área específica limitada.
Alguns indivíduos não conseguem obter financiamento de instituições financeiras convencionais quando precisam de dinheiro para itens como imóveis, estoque comercial e veículos. Freqüentemente, isso ocorre porque eles têm pontuações de crédito muito baixas para que possam obter aprovações de empréstimos convencionais. Os investidores em empréstimos geralmente têm requisitos mais brandos no que diz respeito às pontuações de crédito, permitindo que esses indivíduos tenham acesso a empréstimos, embora com taxas de juros mais altas. Eles também conhecem pessoalmente seus clientes por causa de seu pequeno território, portanto, podem usar detalhes como a personalidade do cliente e as circunstâncias para avaliar o risco do empréstimo. Eles também oferecem um processamento mais rápido para que os clientes possam obter o dinheiro mais rapidamente.
Um investidor em empréstimos corporativos não aceita depósitos em dinheiro como os bancos, portanto, ele procura ativamente pessoas com excesso de capital para investir. O investidor geralmente exige que os investidores individuais coloquem uma certa quantia mínima de dinheiro. Dependendo da empresa, os investidores podem obter detalhes sobre para que os clientes usarão o dinheiro e usar as informações para decidir se desejam prosseguir com o investimento.
Como medida de segurança para os investidores individuais, o investidor que faz o empréstimo às vezes promete uma certa taxa de retorno e garante o empréstimo contra o ativo do tomador. Um empréstimo garantido significa que o investidor pode assumir o controle do ativo do mutuário se ele ou ela deixar de fazer o reembolso do empréstimo. Por exemplo, se o mutuário quiser usar o dinheiro para comprar um imóvel, o investidor pode garantir o empréstimo contra esse imóvel. Se o devedor não puder pagar o empréstimo, o investidor obtém o imóvel para vendê-lo e recuperar o dinheiro.
Um investidor que faz empréstimos obtém lucros das taxas e comissões que cobra, incluindo taxas de aplicação, taxas de cobrança, seguro e taxas notariais. Ele geralmente tem pequenos gastos devido à sua área de cobertura limitada. Devido ao pequeno número de mutuários e investidores, um investidor que empresta empréstimos pode muitas vezes ter um pequeno escritório com equipamento básico operado por um punhado de funcionários.