Os fundos de investimento, também conhecidos como esquemas de investimento coletivo ou fundos administrados, são fundos de grupo em que as pessoas reúnem seus ativos para permitir que tenham acesso a oportunidades de investimento que de outra forma não estariam disponíveis para elas. Uma vez que muitos investimentos têm buy-ins mínimos, muitas vezes um único comprador no nível do consumidor seria incapaz de comprar até mesmo o valor mínimo, mas juntando fundos com muitos outros investidores, o dinheiro pode ser investido e os lucros ou perdas compartilhados entre os grupo. Uma vez que os investimentos também podem ter custos associados, os fundos de investimento permitem que esses custos sejam reduzidos ao serem distribuídos por muitas pessoas, ao invés de arcados por cada indivíduo. Existem dois tipos principais de fundos de investimento nos Estados Unidos: fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs).
Os fundos mútuos são a espinha dorsal do esquema de investimento coletivo nos Estados Unidos e no Canadá, embora o termo seja mais geralmente usado em outras partes do mundo para se referir simplesmente a todos os tipos de fundos de investimento. Os fundos mútuos recebem dinheiro do grupo coletivo, reunindo-os para investir em títulos como ações e títulos. Os fundos mútuos são geridos por um gestor de fundos, que gere todo o dinheiro do fundo, escolhendo ele próprio os investimentos, geralmente com base em determinados critérios.
Em todo o mundo, os fundos mútuos constituem um enorme bloco de capital de investimento, representando cerca de US $ 26 trilhões de dólares americanos (USD) em valor. À medida que seu valor cresceu nos últimos anos, os gestores de fundos se tornaram alguns dos indivíduos mais bem pagos do planeta, com os gestores de fundos mais bem-sucedidos ganhando bilhões de dólares anualmente. Existem muitos tipos diferentes de fundos mútuos, cada um com seu próprio foco e estratégia.
Os fundos de investimento em crescimento, por exemplo, assumem um mercado em crescimento, comprando na baixa e vendendo na alta, e podem render ganhos consideráveis. O objetivo de seu investimento não é receber dividendos, portanto, seu rendimento de curto prazo não é o ideal. Eles se saem muito bem em mercados em alta, superando o S&P durante esses tempos, mas, por outro lado, podem ser atingidos com bastante força durante os mercados em baixa. Por esse motivo, eles carregam uma quantidade razoável de risco, bem como o potencial de recompensa e, portanto, não são ideais para investidores avessos ao risco. Os fundos de crescimento agressivo são uma subclasse de fundos agressivos, mas eles podem pedir fundos emprestados ou negociar opções de ações para alavancar ainda mais o dinheiro mantido no fundo.
Na outra extremidade do espectro, os fundos de investimento de renda de crescimento são bastante conservadores, especializando-se em ações de primeira linha. Eles compram coisas como o Dow industrials, utilities e outras ações que geralmente não são voláteis. Investir em um fundo de renda de crescimento é semelhante a investir de forma conservadora no mercado de ações diretamente, mas com os benefícios de reunir recursos sob um gestor de fundo.
Um fundo negociado em bolsa (ETF) é semelhante a um fundo mútuo, no sentido de que é um veículo para manter outros valores mobiliários, mas é negociado publicamente no mercado de ações, bem como uma ação em si. Pode-se investir em um ETF como se estivesse comprando uma ação, mas em vez disso, está-se comprando uma coleção de ações e títulos, ajudando a diversificar imediatamente o portfólio.