Um regulamento é geralmente definido como uma regra ou restrição que governa o comportamento humano. O Regulamento W é uma diretriz estabelecida pelo Federal Reserve nos Estados Unidos que define termos e diretrizes para instituições financeiras, como bancos, e suas transações financeiras com afiliadas. Este regulamento se aplica a todas as instituições financeiras seguradas pelo governo federal. Espera-se que as instituições conheçam e pratiquem este regulamento e o utilizem para reger todas as transações financeiras que ocorrem.
As regulamentações são impostas na sociedade para uma variedade de propósitos, desde a gestão do comportamento até a garantia da ordem e a promoção do comportamento ético. As empresas e instituições financeiras precisam de regulamentos para governar as práticas de negócios de rotina. O Regulamento W é o conjunto específico de diretrizes que regem as operações das instituições financeiras federais e suas relações financeiras com as afiliadas.
A maioria das instituições financeiras costuma ter mais de uma afiliada. O termo afiliada pode incluir quaisquer partes que controlem ou estejam sob o controle comum da instituição. O controle, neste caso, é considerado como titular de mais de 25% do poder de voto ou do patrimônio líquido.
À medida que as afiliações crescem, a complexidade e o número de transações também aumentam, o que leva à necessidade de mudanças e alterações nos regulamentos que regem essas interações. As seções 23A e 23B do Federal Reserve Act são as disposições que regem há muito tempo as transações afiliadas. O Regulamento W foi publicado em 2003 como uma extensão dessas seções dos regulamentos.
O Regulamento W determina que as negociações comerciais entre os bancos membros atendam a certas condições. As transações para um único afiliado não podem totalizar mais do que 10% do patrimônio da instituição. As transações para todos os bancos afiliados não podem totalizar mais de 20% do capital. Além disso, qualquer crédito emprestado a um banco afiliado deve ser apenas crédito garantido.
As transações estão sujeitas a certos requisitos e limites ao abrigo do regulamento W. O não cumprimento das regras adequadas acarreta consequências como penalidades e multas. As transações devem ser planejadas e revisadas com antecedência para garantir que estejam em conformidade com os regulamentos. Aqueles que não atendem aos requisitos inicialmente devem ser reestruturados até que atendam à conformidade regulamentar.
As violações do regulamento W por parte de instituições financeiras podem ser substanciais. Penalidades civis podem ser aplicadas se a instituição for considerada culpada de violações. Uma investigação determinará se a violação foi intencional ou um descuido, e as penalidades impostas dependerão do resultado da investigação. Se for determinado que a violação teve algum ganho individual ou afetou a saúde financeira da instituição, pode haver consequências mais graves.