A administração fiscal é o ato de gerenciar transações monetárias de entrada e saída e orçamentos para governos, instituições educacionais, organizações sem fins lucrativos e outras entidades de serviço público. Por exemplo, a administração fiscal local de uma cidade ou município envolve o recebimento, o orçamento e a distribuição de verbas para apoiar a infraestrutura local. Em termos de administração governamental, a responsabilidade fiscal necessita de vários departamentos ou divisões para administrar a grande tarefa de financiar as operações do governo. Cada divisão ou departamento é responsável por diferentes aspectos, como orçamento, relatórios, cobrança de receitas na forma de taxas e impostos ou compras.
Os constituintes encarregam os líderes, sejam governamentais ou organizacionais, de estabelecer a política fiscal como parte de suas funções em relação à administração fiscal responsável. As políticas fiscais são ferramentas para a elaboração de orçamentos de planejamento fiscal, a partir do recebimento de recursos antecipados. À medida que ocorre o desembolso de fundos na forma de folha de pagamento, compras ou outras despesas, a administração relata as informações contábeis adequadas aos líderes organizacionais. Dados históricos, projeções de receitas futuras e demandas orçamentárias atuais determinam os ajustes necessários. Todo o processo forma a base para a futura tomada de decisões fiscais.
Os líderes do governo, organizações sem fins lucrativos e outras entidades de serviço público têm uma responsabilidade fiduciária para com aqueles que os colocaram no cargo, indivíduos mais conhecidos como constituintes. Gerenciar com eficácia a administração fiscal de uma entidade contribui para sua saúde financeira geral e capacidade de continuar servindo aos constituintes. Como tal, as leis ditam muitos dos detalhes no que diz respeito à preparação de demonstrações financeiras, registro de transações e equilíbrio das demandas orçamentárias para essas organizações. A responsabilidade fiduciária determina que esses relatórios demonstrem a gestão responsável e o registro de todas as atividades que envolvem dinheiro pago ou gasto pela organização.
A administração fiscal do governo, especificamente do tipo federal, cria muitas oportunidades de erro. Por sua própria natureza, as organizações governamentais são grandes e complexas, exigindo várias divisões, departamentos, comitês e outros órgãos. Embora os fluxos de receita sigam apenas alguns caminhos por meio desses muitos departamentos, os desembolsos e as despesas vêm de todas as áreas. Com tantas fontes de informação sobre transações monetárias, erros e omissões podem facilmente passar despercebidos, criando problemas comprometedores e difíceis de decifrar. A complexidade e o grande volume de informações necessárias para encontrar esses erros explicam como a corrupção muitas vezes passa despercebida em certos setores do governo.
Organizações do setor privado, como agências sem fins lucrativos e escolas públicas de ensino superior, também enfrentam dificuldades para decifrar erros na administração fiscal. Embora essas organizações também sejam grandes e complexas, os documentos de relatórios públicos requerem muito menos tempo para serem analisados. Por esse motivo, os problemas com a gestão financeira em uma universidade pública ou sem fins lucrativos geralmente se apresentam mais rapidamente do que em agências governamentais.