De nombreux investisseurs, en particulier ceux qui prévoient de prendre leur retraite dans un proche avenir et qui n’ont pas les moyens de prendre des risques avec leur argent, tentent de rechercher des placements sûrs. Il n’y a pas d’investissements parfaitement sûrs, car même un tas d’or sous un matelas peut perdre de la valeur si la valeur marchande de l’or baisse et même un compte d’épargne assuré peut voir sa valeur réelle s’effondrer face à l’hyperinflation. Un portefeuille équilibré, cependant, peut combiner des investissements qui protègent les capitaux propres initiaux, souvent par le biais de garanties qui protègent contre l’inflation.
Les investissements sûrs qui cherchent à préserver la valeur initiale se concentreront généralement sur des actifs protégés contre le risque d’effondrement ou de défaillance institutionnelle. Les comptes d’épargne et les certificats de dépôt ordinaires comptent parmi les placements les plus simples et les plus sûrs de cette catégorie. La Federal Deposit Insurance Corporation, ou FDIC, perçoit les frais des banques et, en retour, garantit la plupart des formes de compte bancaire ordinaire et de CD, jusqu’à un certain plafond assez élevé. Certaines banques peuvent faire faillite, mais les dépôts dans ces banques sont protégés.
Il existe d’autres options d’investissement sûr pour protéger les capitaux propres initiaux. Les bons du Trésor américain sont généralement considérés comme un investissement sûr et offrent un autre refuge pour les capitaux prudents. Un taux de rendement légèrement meilleur, ainsi qu’une plus grande flexibilité, peuvent être obtenus en plaçant de l’argent sur un compte du marché monétaire. Ces comptes sont gérés de manière à générer des rendements modestes mais très sûrs et ne perdent généralement de la valeur que dans des circonstances exceptionnelles. Même pendant la crise financière de 2008, les fonds du marché monétaire n’ont généralement perdu qu’un ou deux centimes par dollar.
Cependant, la perte de principe n’est pas le seul risque d’investissement. L’inflation peut anéantir la valeur des actifs aussi sûrement qu’un défaut sur une émission d’obligations d’entreprise. Les comptes bancaires et les obligations sont de mauvaises couvertures contre l’inflation, car le taux d’intérêt qu’ils paient ne suit normalement pas la baisse de la valeur de la monnaie pendant les périodes d’inflation sévère. Les meilleurs investissements sûrs pour se protéger contre l’inflation sont ceux qui sont liés à des actifs concrets, car ces prix d’actifs auront tendance à suivre le rythme de l’inflation.
Les investissements en matières premières, tels que les métaux précieux, peuvent entrer dans cette catégorie d’investissements sûrs. Certaines actions peuvent également être utilisées pour remplir ce rôle. En règle générale, les investissements dans des sociétés qui ont fait leurs preuves dans la recherche d’une croissance et d’une stabilité lentes et régulières, en particulier lorsqu’ils sont détenus par l’intermédiaire d’un fonds commun de placement pour ajouter une couche supplémentaire de diversification, peuvent se protéger contre l’inflation. Un portefeuille prudent doit contenir un mélange de différents actifs qui varieront selon que l’inflation semble probable à court ou moyen terme.