Les prêts hypothécaires d’achat-location sont des prêts immobiliers à l’achat couramment utilisés par les investisseurs pour acheter une propriété résidentielle. Le type de prêt hypothécaire est le plus couramment utilisé par les prêteurs au Royaume-Uni (Royaume-Uni), mais des prêts hypothécaires similaires pour les immeubles de placement sont disponibles dans d’autres pays. Les prêteurs exigent des acomptes plus élevés pour les prêts hypothécaires à louer que pour les prêts garantis sur les résidences principales, car les emprunteurs sont plus susceptibles de faire défaut sur les prêts que sur les prêts hypothécaires liés à leur résidence principale.
Au Royaume-Uni, les prêteurs approuvent généralement les candidats à un prêt hypothécaire en basant le montant du prêt approuvé sur un multiple du salaire de l’emprunteur. Les prêteurs permettent aux gens d’acheter des maisons qui coûtent jusqu’à trois fois leur salaire annuel. Les preneurs fermes évaluant les demandes de prêts hypothécaires d’achat-location tiennent également compte du montant des revenus de location que l’emprunteur s’attend à recevoir. Le revenu de location projeté doit dépasser le montant mensuel de l’hypothèque afin que l’emprunteur dispose de fonds excédentaires pour effectuer des paiements réguliers s’il y a des mois où aucun revenu de location n’est reçu.
Les prêts hypothécaires achetés pour louer sont disponibles sous forme de prêts à taux fixe ou à taux variable. Les prêts fixes amortissent généralement sur 20 ou 30 ans, et les paiements de l’emprunteur sont appliqués au principal et aux intérêts. Les prêts hypothécaires à taux ajustable exigent souvent des paiements d’intérêts seulement, et les taux peuvent changer sur une base mensuelle ou annuelle. Les gens contractent généralement des prêts hypothécaires à la location si les prix des maisons augmentent, et ils prévoient de réaliser un profit en vendant éventuellement la maison.
Historiquement, les prêteurs au Royaume-Uni se méfiaient du financement des immeubles de placement, car les droits du locataire signifiaient qu’il fallait souvent de longues périodes pour qu’un propriétaire expulse un locataire qui n’avait pas payé le loyer. La loi sur le logement de 1988, et ses modifications en 1997, ont ordonné que la plupart des baux résidentiels soient classés comme des contrats de location garantis. En vertu de ces contrats, les propriétaires peuvent expulser les locataires qui ont huit semaines de retard sur les paiements de loyer. Cela signifie que les propriétaires sont moins susceptibles d’avoir des périodes prolongées sans revenu locatif.
Le prêteur a le droit de saisir une propriété achetée avec une hypothèque locative si l’emprunteur ne paie pas. Après avoir saisi une maison, le prêteur peut vendre la propriété aux enchères ou par le biais d’une vente privée, et utiliser les fonds levés pour régler les impôts impayés, les frais d’assurance et le solde du prêt. En raison du risque de défaillance de l’emprunteur, la plupart des prêteurs sont réticents à proposer des prêts hypothécaires à louer dans des endroits connaissant une dépréciation du prix des maisons, car le montant du prêt peut dépasser le montant du prêt hypothécaire si l’emprunteur fait défaut.