Les outils d’analyse technique des actions sont centrés sur les données collectées sur les fluctuations de prix de l’action et le volume d’actions négociées sur des périodes de temps spécifiques. Les données du marché sont compilées dans des graphiques et des graphiques qui suivent le mouvement d’une action. Ces changements intègrent des outils d’analyse technique, tels que des signaux de chandelier, des retracements de Fibonacci, des moyennes mobiles et des points de pivot pour déterminer quand une action va changer de direction de prix ainsi que pour prédire à quel point elle est susceptible de se déplacer en fonction du passé. performance.
L’analyse technique de la sécurité est une forme d’analyse quantitative du marché boursier qui repose entièrement sur des modèles mathématiques et des données antérieures qui ont été recueillies sur une action elle-même ou sur le secteur de marché dans lequel elle est négociée. Ceci est très différent de l’analyse fondamentale, qui tente d’évaluer la valeur réelle d’une entreprise et de ses produits en fonction de sa concurrence et de grands facteurs économiques, tels que les économies nationales et les conditions industrielles. Les outils d’analyse technique peuvent donc être très précis pour représenter une gamme de changements que le stock peut subir en se basant sur des décennies de données historiques et sur les forces de l’offre par rapport à la demande qui affectent le stock. Alors qu’un négociant en bourse technique peut utiliser certains principes d’économie comportementale pour comprendre les facteurs émotionnels généraux d’un marché qui peuvent faire monter ou descendre une action, l’objectif général lors de l’utilisation d’outils d’analyse technique est de rechercher des modèles mathématiquement prévisibles dans les tendances du marché qui conduisent un cours de bourse. Un analyste technique examine donc les effets des tendances du marché dans les graphiques boursiers, tandis qu’un analyste fondamental est plus préoccupé par les causes de ces tendances.
Les signaux de chandelier remontent au 18ème siècle et à Homma Munehisa, à qui on attribue l’invention du concept d’analyse technique. Munehisa était un marchand de riz japonais qui a créé une combinaison de lignes et de graphiques à barres pour suivre le mouvement global du prix d’un produit sur le marché avec une ligne, tout en suivant simultanément ses prix d’ouverture et de clôture avec des barres, donnant au graphique l’apparence d’un tableau de chandeliers. chiffres qui progressent sur une page. Comme le prix de l’action dépasse les cours d’ouverture et de clôture normaux, ceux-ci sont appelés «ombres de chandelier», qui sont plus légèrement colorées dans le graphique pour mettre l’accent sur la grande plage de mouvement. La complexité du graphique lui donne la capacité de transmettre rapidement des informations sur les conditions de trading à court terme ou immédiates et les fluctuations de prix à long terme, et en a fait l’un des outils les plus importants pour l’analyse technique des actions.
Les graphiques de retracement de Fibonacci calculent le moment où le cours d’une action passe au-dessus ou en dessous des paramètres d’arrêt de prix pour son mouvement normal, connu sous le nom de «support» lorsqu’il dépasse les valeurs prévues et une «résistance» lorsqu’il tombe en dessous. Le graphique est l’un des outils importants pour l’analyse technique, car il peut indiquer à un trader quel est le point optimal pour placer une transaction en fonction des valeurs de mouvement. Les calculs du graphique sont basés sur les nombres de Fibonacci, qui sont une séquence d’entiers découverts par Leonardo Fibonacci, un mathématicien italien du 12ème siècle. Les ensembles de nombres de Fibonacci ont de nombreuses utilisations dans l’informatique moderne et les calculs biologiques et économiques, car ils représentent une nature de ramification prévisible qui semble être commune dans tous les systèmes vivants et technologiques.
De nombreux autres indicateurs existent en tant qu’outils d’analyse technique, qui peuvent tous être tracés d’une manière quelconque pour prédire les mouvements de prix et de volume, des bandes de Bollinger qui montrent la volatilité des prix à l’oscillateur Williams% R pour le volume, qui montre si une action est actuellement en cours survendu ou suracheté. Chaque méthode se concentre sur une manière unique d’examiner les variations de prix et de volume. Un graphique d’activité des prix (PAC), par exemple, compare directement les niveaux de volume aux prix lorsque le prix de l’action change, tandis qu’un graphique de convergence-divergence de moyenne mobile (MACD) se concentre plutôt sur la nature oscillante des prix dans la moyenne mobile en soustrayant la moyenne mobile la plus longue à partir de la moyenne mobile la plus courte sans égard au volume.