L’évaluation des options d’achat d’actions est le processus à plusieurs niveaux de détermination de la valeur d’une option d’achat d’actions. Cela comprend la recherche du coût de l’offre d’une option. Certaines des méthodes utilisées pour y parvenir sont les modèles binomial et Black-Scholes. Le but ultime est de déterminer la juste valeur de l’option au moment où elle est offerte. L’évaluation des options d’achat d’actions est couramment utilisée par les employeurs et les employés lorsqu’ils considèrent la valeur d’un programme de rémunération.
Une partie du processus d’évaluation des options d’achat d’actions consiste à trouver la valeur intrinsèque de l’action. Il s’agit de la valeur réelle, par opposition à la valeur marchande, de l’option. Il est calculé en comparant la valeur future estimée du stock avec le prix actuel. Si le titre ne sort pas en tête, alors il n’a aucune valeur intrinsèque. Essentiellement, l’objectif est d’incorporer le coût de possession du stock dans l’évaluation afin de trouver une vraie valeur.
L’évaluation des options d’achat d’actions comprend également la réalisation de projections de la valeur de l’action, car une grande partie de sa valeur est liée à son potentiel. Une analyse des performances passées, y compris les schémas d’activité, peut révéler beaucoup de choses sur les perspectives futures d’un titre. Il peut également être utile d’analyser la situation actuelle du marché afin de déterminer quelles tendances se développent et ce que les influences extérieures connues pourraient faire pour modifier la valeur du stock.
Le modèle de tarification des opérations binomiales est une méthode courante d’évaluation des options d’achat d’actions. Il est également connu sous le nom de modèle en treillis. La méthode utilise la performance des éléments sous-jacents des options, tels que des actions individuelles ou des groupes d’investissements qui composent et indexent, pour déterminer la valeur au fil du temps. Il utilise une formule qui détermine la valeur possible à plusieurs moments différents.
Une autre méthode courante d’évaluation des options d’achat d’actions est le modèle Black-Scholes. Il s’agit d’une formule complexe composée de variables simples telles que les taux d’intérêt, la valeur intrinsèque et des facteurs qui indiquent un changement probable du marché, également connu sous le nom de volatilité du marché. L’équation vise à démontrer comment le coût de l’option change au fil du temps.
Il existe plusieurs calculateurs en ligne qui peuvent être utilisés pour effectuer une évaluation d’options d’achat d’actions. Comme ces outils peuvent être de qualité variable, il est souvent préférable de rechercher plusieurs options avant de les utiliser pour déterminer la valeur. Les forums en ligne, les publications de l’industrie et les professionnels de la finance peuvent être des ressources utiles pour déterminer le meilleur calculateur.