Aux États-Unis, le gouvernement a créé des méthodes pour que les citoyens puissent protéger l’accession à la propriété suite à une crise du marché du logement qui a paralysé les valeurs immobilières. Un programme de refinancement à la maison abordable (HARP) est l’un des résultats de ces efforts. Ce programme gouvernemental est un moyen non traditionnel pour les propriétaires de refinancer un prêt hypothécaire afin d’inclure des taux d’intérêt plus attrayants ou des mensualités moins élevées. Il existe des critères spécifiques qui doivent être remplis pour que les propriétaires puissent prétendre à un prêt HARP.
Un prêt HARP est réservé aux prêts hypothécaires émis ou garantis par une entreprise parrainée par le gouvernement (GSE), comme Fannie Mae ou Freddie Mac. C’est un outil qui peut être utilisé par certains propriétaires pour conserver une résidence malgré des circonstances financières malheureuses. Le prêt peut être étendu aux personnes qui détiennent un prêt hypothécaire d’une valeur supérieure au prix réel de la maison. Cette circonstance malheureuse peut se produire lorsque la valeur des maisons est déprimée.
L’un des objectifs d’un prêt HARP est de freiner les saisies immobilières sur le marché du logement. Un prêt HARP est émis avant qu’un propriétaire ne soit dangereusement en retard sur les paiements hypothécaires, auquel cas les circonstances pourraient être trop éloignées pour un refinancement et une forclusion pourrait être imminente. Le gouvernement pourrait intervenir et approuver un prêt HARP dans le cas où un propriétaire ne serait pas admissible à des formes plus traditionnelles de refinancement hypothécaire.
Les caractéristiques d’un prêt HARP pourraient inclure un taux d’intérêt fixe inférieur au taux précédent attribué à l’hypothèque ainsi qu’un traitement rapide pour le refinancement. La nature d’un prêt HARP est d’augmenter les chances qu’un propriétaire ne soit pas contraint à la forclusion, et si les conditions d’un prêt hypothécaire ne peuvent pas être révisées à des conditions plus attrayantes, ce prêt spécialisé devient sans objet. Les exigences d’assurance pour un prêt HARP sont moins strictes par rapport aux prêts traditionnels dans lesquels la valeur nette détenue par le propriétaire est également faible. De plus, pour qu’un prêt hypothécaire HARP soit émis, un emprunteur n’a pas nécessairement besoin de se tourner vers le même prêteur qui a émis le prêt hypothécaire initial.
Tout programme émis par le gouvernement, y compris HARP, peut avoir une date d’expiration. Les législateurs pourraient prolonger la durée de vie d’un programme tel que HARP dans le cas où une économie ou un marché du logement continuerait de faiblir. De plus, les conditions des programmes de prêts fédéraux pourraient être modifiées tout au long de la durée d’une telle initiative.