Un système de négociation d’options, tout comme tout système de négociation, est composé d’éléments individuels qui sont combinés pour atteindre un objectif final. L’objectif d’un système de trading d’options est simplement de créer un profit. Les éléments d’un système commercial sont la gestion de l’argent, la gestion des risques et le commerce lui-même. Les différents types de système de trading d’options peuvent être considérés de deux manières : l’un basé sur des règles et des analyses spécifiques et l’autre basé sur le jugement du trader, qui n’est pas vraiment un système du tout.
Le commerce est composé d’une entrée et de deux sorties possibles. Une sortie est dans le cas d’un commerce rentable ou d’une victoire. L’autre sortie est dans le cas d’une transaction non rentable ou d’une perte.
Un système de négociation d’options peut impliquer une combinaison d’achats ou de ventes d’options de vente et d’achat, ce que l’on appelle une opération d’options complexe. Le système peut inclure la négociation d’options combinée à la négociation de l’actif sous-jacent. Ces actifs sous-jacents peuvent inclure des actions, des matières premières ou des devises.
Le système de négociation d’options peut également inclure la négociation d’options combinée à la négociation d’options ou d’actifs inversement liés ou non liés. La configuration du commerce est illimitée. Les systèmes d’options les plus couramment négociés sont liés au marché boursier.
Le contraire du trading systématique est le trading discrétionnaire. C’est là que le commerçant s’appuie sur son jugement sur l’orientation future du marché et les points d’entrée et de sortie des échanges. L’avantage du trading systématique est que l’émotion et le manque de jugement ne sont plus des facteurs. Le système de négociation d’options lui-même dicte les règles d’entrée et de sortie. Les éléments de la gestion de l’argent et de la gestion des risques sont déterminés avant l’ouverture d’une position sur le marché.
Les systèmes de négociation d’options commencent par l’élaboration de règles de gestion de l’argent. Ces règles sont basées sur la taille du compte. Une règle de base courante pourrait être de ne pas risquer plus de 5% de la valeur du compte sur une transaction. De nombreux commerçants préfèrent ne pas risquer plus de 2-3 pour cent par transaction.
Un exemple de ceci pourrait être un commerçant qui a une valeur de compte de 10,000 5 dollars américains (USD) de capital-risque. Dans ce cas, le trader ne risquerait pas plus de 500%, soit XNUMX USD, par transaction. Les règles de gestion de l’argent sont suivies pour chaque transaction. Il n’y a pas de place pour les échanges discrétionnaires au sein d’un système.
Des options ont été créées en tant qu’outils de gestion des risques. La gestion des risques est un facteur intégré lorsqu’il s’agit d’un système de négociation d’options. Les options sont des dérivés complexes. Des connaissances et de l’expérience sont nécessaires pour naviguer sur ce marché complexe.
Les signaux d’entrée et de sortie sont généralement créés par l’analyse fondamentale ou technique de l’actif sous-jacent. De nombreux traders utilisent à la fois l’analyse fondamentale et technique. Une fois que l’actif sous-jacent a été analysé et qu’une décision a été prise sur les points d’entrée et de sortie, les options disponibles sur l’actif doivent également être analysées.
L’analyse des options commencerait par les chaînes d’options. Les chaînes d’options fournissent une mine d’informations sur le prix actuel, le volume et l’intérêt ouvert de chaque contrat disponible sur l’actif sous-jacent. La prochaine étape pourrait être une étude de l’option Grecs: delta, gamma, theta et vega. Ces variables amélioreront les décisions commerciales. Enfin, une étude de volatilité implicite peut être nécessaire pour déterminer si le moment est opportun pour acheter ou vendre des options.
Tous ces facteurs peuvent être pris en considération lors du développement d’un système de négociation d’options. Une fois le système créé, des tests en amont et en aval, également connus sous le nom de trading sur papier, peuvent être de mise. Lorsque les éléments du système de trading ont été compilés, le trader aura une bonne idée du ratio de probabilité et du ratio risque/récompense.