Un certificat de placement garanti, ou CPG, est une méthode d’épargne disponible au Canada. La garantie fait référence au fait que le taux de rendement est fixe, bien que dans certaines versions, il puisse être variable et ce sont simplement les conditions qui sont fixées. La garantie ne fait pas référence à la certitude que l’investisseur récupérera son argent, même si un certificat d’investissement de garantie sera normalement soutenu par un système gouvernemental en cas d’échec de la banque émettrice du certificat.
Le concept couvert par un certificat de placement garanti est connu dans d’autres pays sous le nom de dépôt à terme ou de dépôt à terme. Cela signifie que l’argent est déposé pour une période de temps déterminée, puis retourné avec l’ajout d’un taux d’intérêt convenu. En effet, le souscripteur du certificat d’investissement garanti prête son argent à une banque. En général, le taux d’intérêt gagné sera plus élevé que sur un compte de dépôt, reflétant le fait que l’argent est immobilisé, mais moins que sur les produits d’investissement tels que les actions, où le risque est plus élevé.
La plupart des CPG offrent simplement un taux de rendement fixe. Cela sera convenu lors de la souscription du certificat et variera généralement en fonction du montant investi, de la durée du terme fixe et des taux d’intérêt en vigueur pour d’autres formes de prêt et d’investissement. Certaines formes de CPG seront remboursées à un taux d’intérêt variable basé sur le rendement d’un marché boursier désigné pendant la durée du certificat. Dans la plupart des cas, ceux-ci seront limités de sorte qu’il y ait un paiement d’intérêts maximum même si la performance désignée surpasse ce taux. Pendant ce temps, si le marché a un taux de rendement négatif, l’épargnant récupérera toujours son argent en totalité, mais ne gagnera bien sûr aucun intérêt.
Les banques indiqueront si un certificat d’investissement garanti particulier est enregistré ou non. Cela fait référence à son statut fiscal en matière d’épargne retraite. Avec un CPG enregistré, l’épargnant pourra déduire le montant qu’il verse au régime de son revenu imposable, jusqu’à des limites fixes. Il n’aura pas non plus à payer d’impôt sur la croissance de l’argent qu’il a mis dans le stratagème jusqu’à ce qu’il le retire. De nombreux épargnants réinvestiront simplement l’argent de chaque CPG dans un nouveau CPG, puis paieront l’impôt à la retraite.
La plupart des banques qui émettent des CPG sont couvertes par la Société d’assurance-dépôts du Canada. Cela signifie que si la banque fait faillite, l’épargnant récupérera l’argent qu’il a investi, mais n’obtiendra pas nécessairement de paiements d’intérêts. Cette protection ne couvre que les CPG d’une durée fixe de cinq ans ou moins.