Le terme «liste approuvée» est utilisé de deux manières différentes dans le monde financier. Dans les deux sens, le terme fait référence à une liste de titres jugés aptes à l’achat. La liste peut être préparée par des experts financiers ou des représentants du gouvernement, selon les personnes ou organisations pour lesquelles la liste est préparée, et elle peut être préparée conformément à une variété de normes différentes.
Dans le premier sens, une liste approuvée est une liste d’investissements que les fiduciaires sont légalement autorisés à acheter. Les fiduciaires sont des personnes ou des organisations habilitées à prendre des décisions financières au nom d’autrui. Parce qu’ils achètent pour des personnes autres qu’eux-mêmes, ils sont tenus à un très haut niveau de comportement financier; les personnes et les institutions font confiance à leurs fiduciaires pour faire des choix judicieux et, par conséquent, les fiduciaires sont étroitement réglementés pour s’assurer qu’ils se comportent de manière appropriée.
Dans ce cas, la liste approuvée consiste en une liste de titres de haute qualité, telle que constituée par les agences gouvernementales. Ces agences examinent des questions telles que les notations des investissements, les performances passées sur des investissements similaires, etc. pour déterminer si un investissement donné est de qualité suffisamment élevée pour être inscrit sur la liste approuvée. Les fiduciaires doivent sélectionner les investissements dans cette liste et doivent garder à l’esprit que la liste peut être mise à jour au fil du temps en fonction de l’évolution des conditions. Un investissement individuel sur la liste est appelé un investissement légal, et la liste peut être connue sous le nom de liste légale.
Dans le second sens, une liste approuvée est une liste de titres que les membres d’une société de courtage sont autorisés à acheter. L’idée est de limiter les risques tout en permettant aux gens de constituer leurs propres portefeuilles. La liste est généralement maintenue large et diversifiée pour permettre une flexibilité lors du développement de portefeuilles, et elle est régulièrement mise à jour pour tirer parti des tendances du marché et supprimer les investissements qui ne sont plus considérés comme sûrs.
Pour les personnes ayant une expérience limitée, disposer d’une sélection limitée de titres sûrs peut être bénéfique, car cela leur permet d’explorer l’investissement sans s’exposer à un risque élevé. D’autre part, une liste approuvée peut être extrêmement limitative pour les investisseurs plus avertis ou les investisseurs ayant des besoins spécialisés qui ne peuvent être satisfaits à partir de la seule liste. Ainsi, les gens doivent tenir compte des limites potentielles avant d’ouvrir un compte de courtage pour s’assurer qu’ils travaillent avec l’entreprise la plus adaptée au type d’investissement dans lequel ils prévoient de s’impliquer.