Un modèle par défaut est un moyen d’évaluer la solvabilité et le potentiel de défaut. Alors que la notation de crédit est couramment utilisée lors de l’évaluation des particuliers et des petites entreprises pour des prêts et des marges de crédit, les prêteurs utilisent généralement un modèle par défaut lorsqu’ils envisagent d’accorder une forme de crédit à une société. Il existe un certain nombre de types de modèles différents qui peuvent être utilisés, la plupart étant structurés pour prendre en compte des variables telles que le type d’industrie, le niveau d’endettement actuel et les perspectives d’avenir de l’emprunteur.
L’objectif principal du modèle par défaut est de déterminer le niveau de risque que le créancier assumera pour faire affaire avec le demandeur. Une partie de ce processus nécessite une évaluation minutieuse de tous les critères de base pour déterminer ce que l’on appelle la probabilité de défaut de l’emprunteur. Il s’agit essentiellement du montant potentiel qui existe pour que le demandeur fasse éventuellement défaut sur les dispositions associées au contrat de prêt ou de crédit.
Bien que les variables considérées dans un modèle par défaut donné puissent être légèrement différentes d’une situation à l’autre, il existe quelques stratégies de base qui sont utilisées avec la plupart des modèles. L’une concerne l’utilisation de ce qu’on appelle l’analyse de régression. Il s’agit simplement d’examiner chaque variable considérée comme faisant partie du modèle, d’identifier les modifications possibles de cette variable, puis de projeter comment ces modifications affecteraient la capacité de l’emprunteur à honorer les clauses restrictives associées au titre de créance. Dans le cadre du processus, la probabilité que ce changement particulier se produise est également prise en considération.
L’utilisation d’un modèle par défaut est normalement utilisée lorsqu’une grande société présente la demande de prêt ou de crédit. Étant donné que le montant du prêt est susceptible d’être un peu plus élevé que les prêts typiques demandés par les particuliers ou les petites entreprises, le prêteur est susceptible d’examiner la situation financière de l’emprunteur plus en détail. Cela est nécessaire pour déterminer si le niveau de risque de crédit assumé par le prêteur se situe dans une fourchette raisonnable, en fonction du montant demandé dans la demande de prêt. En plus d’évaluer la situation financière actuelle du demandeur, le prêteur tiendra également compte de l’état général de l’économie, de la place du demandeur dans un secteur donné et de l’avenir projeté de ce secteur. Si le prêteur détermine que l’approbation de la demande présente un degré ou un risque relativement faible et que les conditions du marché sont susceptibles de rester stables pendant toute la durée du prêt, il y a de fortes chances que la demande soit approuvée.