L’assurance-vie détenue par la banque (BOLI) est une police détenue par une banque sur un ou plusieurs employés. Il fournit un financement pour les programmes d’avantages sociaux tels que les retraites en plus de la croissance exonérée d’impôt pour la banque, grâce aux protections fiscales prévues dans les contrats d’assurance-vie. Le terme « assurance-vie détenue par la banque » peut être utilisé spécifiquement dans les discussions sur l’utilisation d’une telle assurance comme instrument d’investissement et de croissance. En revanche, les banques peuvent également souscrire une assurance pour les employés clés pour les dédommager de la perte de membres du personnel critiques, mais cette politique peut être une mesure de continuité des activités plutôt qu’une partie de la stratégie budgétaire de la banque.
Les abus historiques de l’assurance-vie détenue par les banques ont conduit les organismes de réglementation dans certains domaines à publier des directives sur son utilisation. Les banques adoptaient des politiques sur de nombreux membres du personnel, y compris des travailleurs de bas niveau, et appliquaient des politiques même après le départ des gens, le tout à l’insu de ces employés. Les exigences pour les banques qui souhaitent utiliser cet outil peuvent stipuler qu’elles doivent surveiller attentivement tout achat d’assurance, ainsi qu’une politique interne ferme sur la manière d’utiliser l’assurance-vie détenue par la banque et sur qui doit être assuré en vertu de ces polices.
L’assurance-vie, par nature, agit comme un bouclier fiscal. Développé à l’origine pour les personnes à charge survivantes, il offre une somme forfaitaire ou une série de paiements pour compenser la perte de revenus, avec peu ou pas de pénalités fiscales, selon la police et la loi. Les banques peuvent en profiter pour détenir des polices sur leurs employés et utiliser ces polices pour financer les prestations. L’assurance-vie détenue par la banque peut également être utilisée comme garantie sur les prêts dans certains cas.
De telles stratégies sont conformes aux normes juridiques et éthiques, et les banques peuvent avoir de bonnes raisons de détenir une assurance-vie pour leur personnel. Les interdictions générales de l’assurance-vie détenue par les banques ne sont pas recommandées car elles empêcheraient les entreprises d’acheter des produits comme l’assurance des employés clés. Les restrictions à l’utilisation de telles politiques limitent cependant leurs abus en tant qu’abris fiscaux. Les banques ne sont pas autorisées à détenir des polices sur les personnes qui ne travaillent plus pour elles, par exemple, et doivent documenter soigneusement les achats de polices pour démontrer leur besoin.
Certaines compagnies d’assurance proposent des polices BOLI et peuvent se spécialiser dans ce service. Leurs représentants peuvent aider les banques à choisir les produits qui répondront à leurs besoins et peuvent discuter des ramifications juridiques des différents types de politiques pour aider la banque à prendre une décision financière judicieuse. S’il y a des doutes quant à savoir si une politique serait légalement défendable, un avocat peut fournir des services de conseil supplémentaires.