La volatilité à terme est la volatilité implicite future d’un instrument financier. Étant donné que la volatilité à terme est inconnue, diverses techniques peuvent être utilisées pour déterminer la probabilité d’une future volatilité implicite. La volatilité historique est une mesure de l’écart type. Les données de volatilité historique peuvent être analysées dans le but de prédire la volatilité à terme. Les prévisions de volatilité à terme peuvent être un outil utile pour la négociation d’options et la négociation générale d’instruments financiers.
La volatilité implicite est en soi une indication de la volatilité future d’un actif. La volatilité implicite est calculée à l’aide de modèles de tarification théoriques. Le taux de variation de prix anticipé d’un actif peut être interprété comme l’anticipation par le marché de la volatilité future. La volatilité à terme est une estimation de la variation anticipée de la volatilité implicite.
La volatilité historique peut être tracée. La volatilité implicite passée peut également être tracée. De nombreux traders comparent les graphiques de volatilité historique aux graphiques de volatilité implicite passés. Cette comparaison pourrait révéler l’orientation future de la volatilité. L’analyse technique de ces graphiques peut permettre au trader de prédire la volatilité à terme d’un instrument financier donné.
Le trading de volatilité peut être utilisé pour couvrir le risque de volatilité d’une position d’actif. La capacité de spéculer sur la volatilité future est disponible grâce à l’utilisation de contrats d’options ainsi que de swaps de volatilité. Un swap de volatilité est un contrat à terme sur la volatilité future d’un actif. Un swap de variance est une autre forme de swap de volatilité.
La volatilité réalisée est en fait la volatilité historique actuelle. La volatilité implicite est rarement la même que la volatilité historique. On considère normalement que la volatilité à terme augmente si les conditions du marché anticipent un marché baissier. Les marchés baissiers sont considérés comme des marchés plus risqués et donc plus volatils.
Les graphiques d’analyse technique peuvent utiliser divers indicateurs pour déterminer la volatilité d’un actif. L’écart type est un calcul de la volatilité historique. Les outils d’analyse appelés bandes de Bollinger peuvent indiquer la volatilité d’un actif. Des moyennes mobiles et d’autres indicateurs peuvent être utilisés pour prédire la performance future de la volatilité réalisée.
La plupart des courtiers en options fournissent des graphiques et des graphiques de la volatilité implicite historique et passée des actifs et des indices individuels. C’est au trader d’analyser ces graphiques dans le but de prédire la volatilité à terme. Une volatilité accrue pourrait être due à des événements économiques et politiques. Les actions individuelles pourraient avoir augmenté la volatilité en raison des annonces de bénéfices et d’autres annonces liées aux sociétés.