Une clause d’annulation est une déclaration dans un contrat hypothécaire indiquant qu’une fois que l’emprunteur a rempli toutes les obligations liées au prêt, le prêteur est tenu de renoncer au titre. Les clauses de défaisance sont utilisées dans les régions où les hypothèques ne sont pas offertes sur la base d’un privilège. Lorsqu’un privilège est utilisé, le prêteur conserve un intérêt dans la propriété et le droit de saisir si l’emprunteur ne respecte pas les conditions du prêt. Si un prêt comprend une clause de défaisance, il doit être lu attentivement pour confirmer que l’intérêt du prêteur dans la propriété sera résilié lorsque le prêt sera payé en totalité, ainsi que tous les intérêts et autres frais.
Lorsqu’une hypothèque est établie avec une clause de défaisance, le prêteur détient ce qu’on appelle un titre irrévocable. Les titres irrecevables sont des titres conditionnels qui peuvent être révoqués dans certaines circonstances; la clause d’annulation dans les documents relatifs à l’hypothèque indique que le prêteur perdra le titre de propriété de la propriété lorsque l’emprunteur aura remboursé le prêt. La clause peut également fournir des informations sur les pénalités de remboursement anticipé, si le prêt est structuré avec de telles pénalités.
Une fois que l’emprunteur a remboursé l’intégralité du prêt, le titre peut être racheté et l’ancien emprunteur deviendra le propriétaire du logement. Avec le titre complet de la propriété, les gens peuvent choisir de la vendre, de la refinancer, de l’utiliser pour une marge de crédit ou simplement de conserver la propriété et d’utiliser la propriété pour y vivre ou pour générer des revenus. Le titre doit être effacé une fois que l’intérêt du prêteur est résilié, à moins qu’il n’ait été assombri par d’autres problèmes sans rapport avec le prêt hypothécaire utilisé pour l’acheter.
La paperasse hypothécaire comprend généralement des termes et conditions détaillés. Les gens peuvent lire les journaux pour obtenir des informations sur la date de remboursement estimée, le montant qui sera payé pendant la durée du prêt et d’autres questions. Ces informations doivent être examinées attentivement. Si quelque chose semble inhabituel ou ne répond pas aux attentes de l’emprunteur, il faut en discuter avant la signature des documents hypothécaires.
Dans une hypothèque avec une clause de défaisance, une fois que le prêt est remboursé en totalité, le prêteur peut agir pour libérer le titre immédiatement à l’emprunteur, ou l’emprunteur peut devoir déposer des documents supplémentaires. Il est important de ne pas oublier d’effacer le titre à la fin d’un prêt hypothécaire, car s’il y a des problèmes avec le titre, ils peuvent devenir un problème à une date ultérieure.