Les hypothèques sous-marines sont des hypothèques dont le solde est actuellement supérieur à la valeur marchande actuelle du bien immobilier utilisé comme garantie du prêt. Une situation hypothécaire de ce type peut se développer en raison de changements soudains dans le quartier qui font baisser la valeur des propriétés, ou même être le résultat d’une sorte de crise économique générale telle qu’une récession. Indépendamment des facteurs qui ont conduit à l’hypothèque sous-marine, la situation peut être pénible pour les propriétaires, surtout s’il y a une forte indication que la valeur de ces propriétés ne se rétablira pas dans un proche avenir. Lorsqu’ils sont confrontés à une hypothèque sous-marine, les propriétaires peuvent choisir de l’attendre et de continuer à effectuer des paiements, tenter de refinancer ou de renégocier la dette, ou même de prendre une perte et un défaut sur l’hypothèque.
Une approche pour faire face à un prêt hypothécaire sous-marin consiste simplement à continuer à effectuer les paiements comme si rien n’avait changé. Les propriétaires qui n’ont aucune difficulté à effectuer ces paiements et qui ont des raisons de croire que la valeur des propriétés augmentera progressivement au fil du temps peuvent choisir d’emprunter cette voie. Bien que le potentiel de perte demeure élevé, des changements dans l’économie pourraient corriger la situation au fil du temps, remettant ainsi la dette hypothécaire sur les rails.
Une deuxième stratégie consisterait à tenter de renégocier l’hypothèque sous-marine avec le prêteur actuel. Bien que tous les prêteurs ne soient pas ouverts à cette idée, il est possible d’apporter des modifications au contrat existant qui ajusteraient le taux d’intérêt ou d’autres dispositions du contrat, y compris la possibilité d’un ajustement sur le principal dû. Si cette option n’est pas disponible, le propriétaire peut chercher à refinancer le prêt hypothécaire, en espérant obtenir un meilleur taux d’intérêt. Lors du refinancement d’une hypothèque sous-marine, il peut être nécessaire de fournir un nouvel acompte qui aligne le montant de l’hypothèque sur la valeur marchande actuelle de la propriété.
Dans les cas graves, les propriétaires peuvent déterminer que la tendance à la baisse de la valeur des propriétés se poursuivra, entraînant une perte toujours croissante. Lorsque tel est le cas, le propriétaire peut choisir de faire défaut sur l’hypothèque ou au moins de travailler avec des prêteurs pour organiser la vente de la propriété au meilleur prix possible, régler au moins la majeure partie de la dette et en régler d’autres dispositions pour rembourser tout solde restant. Cette approche peut avoir de graves conséquences sur les notations de crédit, ce qui en fait l’approche la moins souhaitable pour traiter une hypothèque sous-marine.