Un billet garanti est l’un des accords de prêt les plus courants. Avec ce type de contrat, le prêt est adossé ou garanti par un certain type de garantie. En cas de défaut du débiteur sur le prêt, le prêteur a le droit de prendre le contrôle de cette garantie afin de compenser les pertes résultant du défaut du débiteur de régler la dette en cours. La nature de la garantie variera, selon le type d’accord de prêt concerné, avec des biens immobiliers, des actions et des obligations, et parfois même des actifs tels que des œuvres d’art ou des bijoux considérés comme acceptables.
Les prêts hypothécaires sont généralement structurés sous forme de billets garantis. Dans ce scénario, la plupart des prêteurs utiliseront la propriété acquise avec le prêt comme garantie pour la note. Pendant la période pendant laquelle le débiteur effectue des paiements mensuels sur l’hypothèque, le prêteur conserve un intérêt dans cette propriété. Une fois que la note est payée en totalité, le prêteur renonce à toutes les réclamations sur l’immobilier, et le débiteur est propriétaire de la propriété sans aucun type de privilège ou autre réclamation contre cette propriété. Tant que les paiements sont remis selon les termes de la note garantie, le prêteur ne tentera pas de saisir la propriété. Si les paiements ne sont pas effectués à temps, le prêteur peut choisir d’exercer son droit de déclarer l’hypothèque en défaut et de prendre les mesures juridiques nécessaires pour saisir la propriété détenue en garantie.
D’autres types de prêts peuvent également être structurés comme un billet garanti. Les prêts automobiles exigent souvent que le véhicule acheté avec le produit du prêt soit nommé en garantie pour la durée de ce prêt. Même dans les situations de prêt privé dans lesquelles un ami ou un membre de la famille consent un prêt à un être cher, les termes et conditions de la transaction peuvent exiger que le bénéficiaire garantisse le prêt par un gage d’un type de propriété. Tant que le bien offert en garantie est considéré par le prêteur comme égal au montant du prêt et qu’il est également susceptible de conserver cette valeur jusqu’à ce que le prêt soit remboursé intégralement, à peu près n’importe quel type de bien peut être utilisé comme garantie sur une note personnelle sécurisée.
Comme la plupart des accords de prêt, un billet garanti identifie également les conditions liées à l’application des intérêts pendant la durée du prêt. Souvent, le taux d’intérêt est fixe, ce qui signifie que le même taux d’intérêt est appliqué au solde impayé du prêt de la date de début à la date à laquelle le prêt est réglé intégralement. D’autres billets porteront ce que l’on appelle un taux d’intérêt variable ou flottant, permettant au prêteur d’ajuster le taux d’intérêt en réponse aux taux d’intérêt moyens en vigueur dans l’économie au sens large. Il existe également des exemples de prêts sous forme de billets garantis qui commencent par un taux d’intérêt fixe ou variable, mais qui offrent au débiteur la possibilité de changer le type d’intérêt à des moments précis de la durée du prêt.