Également connus sous le nom d’obligations de détail, les billets de détail sont un type d’option d’investissement qui ressemble quelque peu à une émission obligataire traditionnelle. Classée comme un titre à revenu fixe, un billet de détail fournit généralement un taux d’intérêt fixe sur la valeur du billet pendant une période de temps spécifiée. Les billets de ce type peuvent également inclure des dispositions pour un taux d’intérêt variable plus tard dans la vie de l’investissement. Considérée comme une option sûre, cette approche peut permettre à un investisseur de générer un certain rendement tout en profitant de la possibilité de bénéficier d’un allégement fiscal.
Contrairement à d’autres types d’investissements, il est courant d’acheter un billet de détail directement auprès de l’émetteur. Bien qu’il existe des exceptions, la valeur des billets est basée sur le nombre d’unités achetées par l’investisseur. La plupart des accords de billets au détail permettent l’achat par incréments de 1,000 XNUMX $ US, avec certaines limitations quant au nombre d’incréments pouvant être achetés par un seul investisseur. Les conditions sont très similaires à celles des émissions obligataires et incluront généralement un taux d’intérêt fixe pendant au moins les premiers mois de la note. Les billets structurés pour rester en place pendant plus d’une année civile permettent généralement à l’émetteur de passer d’un taux fixe à un taux variable plus tard dans le contrat.
Comme pour une obligation traditionnelle, il est possible pour l’émetteur de rappeler un billet de détail avant la date d’échéance. Les termes de la note préciseront normalement quel type d’événements ou de conditions doit exister avant que l’émetteur puisse prendre ce type d’action. Lorsque cela se produit, l’investisseur recevra le principal payé pour le billet, plus tout intérêt accumulé depuis l’émission du dernier paiement d’intérêt. Dans certains cas, l’investisseur peut avoir la possibilité de transférer le capital et les intérêts dans l’achat d’un nouveau billet de détail que l’émetteur prépare.
Selon la structure de la note de détail, il peut être possible de reporter les impôts dus sur les dividendes jusqu’à ce que la note soit appelée ou arrive à échéance. Les réglementations commerciales et fiscales variant quelque peu d’un pays à l’autre, consulter un fiscaliste permettra d’identifier quelles exonérations peuvent être mises en place et comment s’y prendre pour les réclamer. Dans certains cas, il peut être possible de reporter les impôts en faisant déposer les dividendes directement dans un compte de retraite individuel (IRA) ou un compte d’épargne individuel (ISA), les impôts n’étant pas dus tant que ces fonds ne sont pas décaissés par l’IRA ou l’ISA. .