Un contrat de location synthétique est un contrat de location qui permet à l’entité qui profite du contrat de location, également appelée locataire, de bénéficier de certains avantages fiscaux et de certaines considérations de bilan. La structure est mise en place de telle sorte que le propriétaire du bien, ou le bailleur, accorde au locataire du bien, ou au preneur à bail, le droit d’exploiter le bien en échange de loyers. Même si le locataire recourt généralement au financement pour payer le loyer, un bail synthétique n’apparaît pas au passif du bilan de la société locataire. De plus, le locataire peut bénéficier d’un traitement fiscal avantageux pour les intérêts payés sur le prêt et toute dépréciation que pourrait subir le bien.
Les entreprises sont toujours très soucieuses de conclure des accords qui améliorent leur situation financière globale. Dans de nombreux cas, les transactions peuvent être structurées de manière à permettre à une entreprise de garder son bilan impeccable même si elle a une obligation financière importante. Un tel arrangement est connu sous le nom de bail synthétique, qui permet à une entreprise de louer un bien immobilier sans qu’il apparaisse comme négatif au bilan.
Les deux principales parties à un bail synthétique sont le bailleur, qui est généralement une banque ou une société spéciale créée uniquement aux fins de l’accord, et le locataire, qui accepte de louer le bien et de l’exploiter. C’est pourquoi ce type de bail est aussi parfois appelé contrat de location simple. Dans de nombreux cas, le bailleur prête également de l’argent au locataire pour achever l’arrangement, ce qui permet la mise en place d’un financement.
Pendant que le bail est en cours d’exécution, les caractéristiques d’un bail synthétique permettent au preneur de le garder hors du bilan. Une telle considération est extrêmement importante pour les entreprises qui souhaitent montrer de solides fondamentaux financiers aux investisseurs potentiels. Un autre avantage pour le locataire est que l’entreprise bénéficie également d’avantages fiscaux pour toute dépréciation de la propriété ou tout intérêt payé au prêteur sur le prêt.
Il est important de noter qu’il existe certaines restrictions imposées sur un bail synthétique. Par exemple, il doit être structuré de manière à ce que le locataire ne soit pas obligé d’acheter le bien à la fin du bail, bien qu’il puisse le faire s’il le souhaite. De plus, les niveaux de loyer doivent être maintenus suffisamment bas pour que le montant total des paiements tout au long de la durée du bail ne dépasse pas 90 % de la valeur marchande de la propriété.