Les dépôts à terme, comme tout investissement, conviennent à certains investisseurs et ne conviennent pas à d’autres. Ils offrent une stabilité et des rendements garantis. Cependant, ils bloquent également des fonds, ce qui en fait un mauvais choix pour les investisseurs qui souhaitent conserver une flexibilité dans leurs portefeuilles.
Les déposants doivent laisser leurs fonds dans ces comptes de dépôt pendant une période déterminée. Les dépôts accumulent des intérêts à un taux garanti. Les taux sont d’autant plus élevés que la durée de dépôt requise est longue, car les dépôts à plus long terme permettent à la banque plus de flexibilité dans les investissements qu’elle effectue. La banque emprunte des fonds aux déposants pour effectuer ses investissements. S’il est garanti que le déposant ne retirera pas de fonds pendant un certain temps, il peut participer à des investissements lucratifs à long terme sans craindre des retraits imprévus qui le contraindraient à l’insolvabilité.
De nombreux investisseurs trouvent ces comptes attrayants en raison de leur stabilité. Si vous investissez dans une action, sa valeur peut baisser et vous faire perdre l’argent initial que vous avez investi. Ces dépôts protègent contre cela; vous récupérerez toujours le capital plus votre taux d’intérêt garanti. De plus, les dépôts à terme sont un actif contre lequel les investisseurs peuvent emprunter. Enfin, les exigences d’investissement pour ces dépôts sont généralement très faibles. Même un petit dépôt initial peut commencer à générer des intérêts.
Les dépôts fixes présentent cependant des inconvénients. Les déposants ne peuvent pas retirer de fonds pendant la période fixée, ils n’ont donc pas accès à cet argent en cas d’urgence. Bien qu’il soit possible d’emprunter sur le compte de dépôt fixe, ils sont alors contraints de payer des intérêts pour utiliser des fonds qu’ils auraient simplement pu retirer d’un autre compte. Contrairement à certaines autres catégories de placements, ces dépôts ne bénéficient d’aucune protection fiscale et les intérêts sont imposés au fur et à mesure qu’ils s’accumulent dans le compte. Le risque d’inflation est également préoccupant, car une inflation élevée diminuera les rendements réels du dépôt; dans cet environnement, un investisseur ferait mieux d’acheter un instrument protégé contre l’inflation.
Le risque de taux d’intérêt est une préoccupation majeure pour les détenteurs de dépôts à terme. Ce risque est un facteur qui peut être un avantage ou un inconvénient selon le climat d’investissement au moment où le dépôt est effectué. Le risque d’investissement est l’incertitude des taux d’intérêt futurs; ils peuvent augmenter ou diminuer, selon diverses conditions économiques. Les dépôts fixes bloquent un taux d’intérêt déterminé par les conditions actuelles du marché. Si le taux d’intérêt devrait baisser, un dépôt fixe peut être une bonne idée, mais si les taux d’intérêt augmentent, le dépôt fixe peut devenir non rentable.