Il y a négociation pour compte propre lorsqu’une grande institution financière, en particulier une banque d’investissement, négocie sur les marchés financiers avec son propre argent. Une grande banque d’investissement désigne souvent une division, connue sous le nom de bureau des accessoires, dans laquelle des traders avertis investissent l’argent de l’entreprise afin de générer un flux de revenus supplémentaire. Les commerçants d’accessoires sont généralement parmi les investisseurs les plus talentueux que l’industrie a à offrir et ont le potentiel de gagner ou de perdre d’importantes sommes d’argent d’une banque.
Les banques d’investissement sont parmi les plus grandes institutions financières de l’économie et disposent de diverses sources de revenus. Ces entreprises ont des bilans importants, ce qui signifie qu’elles ont beaucoup d’actifs et souvent des passifs importants. Les banques d’investissement ont pour mission de prendre des risques, et elles le font de plusieurs manières.
L’une des principales fonctions d’une banque d’investissement est de lever des fonds sur les marchés des capitaux. Une façon de le faire est de prêter de grosses sommes d’argent à d’autres entreprises d’une région. Ils deviennent également responsables de la vente d’actions pour le compte d’autres sociétés dans le cadre d’une offre d’actions, et ils ont une division de gestion de patrimoine dans laquelle les gestionnaires de fonds supervisent le patrimoine des clients. Le trading pour compte propre est différent de toutes ces fonctions en ce sens qu’il n’est pas centré sur les clients. Au lieu de cela, il s’agit d’une initiative lucrative interne qui peut être mystérieuse pour le monde extérieur.
Les traders du bureau des accessoires peuvent être actifs sur une multitude de classes d’actifs, notamment les actions, les obligations, les matières premières ou les devises régionales. Afin de faciliter les échanges, une banque d’investissement consacrera d’importantes sommes d’argent au pupitre de négociation pour compte propre. Les commerçants utiliseront ensuite ce capital interne pour acheter des actions d’un titre dans l’espoir de se retourner et de vendre ces actifs à profit. Les commerçants propriétaires adhèrent souvent à des stratégies de négociation complexes, telles que l’arbitrage de fusion, une méthode qui tente de profiter des variations des cours des actions à la suite d’une fusion annoncée. Ces stratégies sont similaires à celles que d’autres gestionnaires de fonds professionnels, y compris les fonds spéculatifs, utilisent lorsqu’ils négocient.
Il existe des possibilités de conflits d’intérêts dans les grandes banques d’investissement. Il existe un bureau de négociation exclusif vendant des titres et un groupe de professionnels de la collecte de capitaux qui donnent des conseils sur les fusions et recommandent des opportunités d’achat aux clients. Avec la sensibilisation et l’influence des deux côtés d’un métier, il doit y avoir des contrôles de risque appropriés en place dans ces grandes institutions pour se prémunir contre les pratiques contraires à l’éthique.
La rémunération des traders du pupitre de négociation pour compte propre peut être très lucrative, car cette division a historiquement généré le plus grand pourcentage de bénéfices d’une entreprise au fil du temps. Tant qu’un commerçant génère des bénéfices élevés pour une entreprise, ce professionnel est payé en fonction de cette performance sous la forme d’un salaire et d’une prime annuelle. C’est une entreprise axée sur les incitations, et gagner plus d’argent pour l’entreprise se traduit par un salaire plus important pour ce commerçant.