Une fiducie immobilière est un type de fonds en fiducie qui détient un portefeuille de biens immobiliers en tant qu’actifs utilisés pour faire croître le fonds. Les fiducies de ce type peuvent être cotées en bourse ou rester non cotées. Dans la plupart des cas, un fonds en fiducie immobilière est un fonds géré dans lequel l’administrateur ou le fiduciaire est responsable de la gestion des propriétés du portefeuille de placement afin de maintenir un rendement constant, ce qui permet au fonds de croître.
En ce qui concerne le type de propriété incluse dans un fonds fiduciaire immobilier, l’inclusion d’immeubles commerciaux est souvent la clé du succès du portefeuille. Les bâtiments qui peuvent être loués à des locataires à long terme créent un flux constant de revenus pour le fonds en fiducie, ce qui à son tour contribue à garantir que le bénéficiaire du fonds a accès à un revenu constant du fonds. En même temps, ces rendements peuvent être utilisés pour acheter des bâtiments supplémentaires, qui commencent également à générer des revenus pour la fiducie. Lorsqu’il est géré de manière efficace, un fonds fiduciaire immobilier peut facilement fournir aux bénéficiaires sans avoir besoin de vendre des actifs afin de respecter ces obligations.
Selon les règlements mis en place par les agences du revenu, le revenu d’un fonds en fiducie foncière peut être imposable ou non. Dans de nombreux pays, les impôts ne sont dus que si les revenus générés sur une période définie, telle qu’une année civile, dépassent un certain montant. Même dans ce cas, les tableaux utilisés pour calculer le montant des impôts dus peuvent être très différents des tableaux utilisés pour d’autres placements ou revenus. Par conséquent, le montant des impôts payés peut être beaucoup moins élevé qu’avec d’autres types de placements ou de fonds en fiducie.
Comme pour à peu près n’importe quel type de fiducie, un fonds de fiducie immobilière est généralement établi comme moyen de fournir un revenu stable à un être cher, ou comme source de revenu pour les années de retraite. Dans l’un ou l’autre scénario, le succès du fonds repose sur le choix des bonnes propriétés à acquérir pour la fiducie. En plus de choisir les bonnes propriétés, il est également important d’évaluer périodiquement les rendements générés par ces propriétés. Dans les situations où une participation se déprécie en valeur ou commence à nécessiter plus de réparations et d’entretien que par le passé, le gestionnaire de fonds peut estimer qu’il est dans l’intérêt de la fiducie de vendre cet actif. Cela permet d’acquérir une nouvelle participation qui générera un revenu plus équitable, sans utiliser les soldes actuels du fonds.