La monnaie fiduciaire est une forme de monnaie qui est considérée comme valide et légale parce que le gouvernement le dit, et non parce qu’elle est adossée à une marchandise telle que l’or ou l’argent. Les États-Unis sont l’un des pays les plus importants qui dépendent de la monnaie fiduciaire, bien que de nombreux autres pays le fassent également. Il y a un certain nombre d’avantages et d’inconvénients à ce type de monnaie, et les problèmes liés à la monnaie fiduciaire ont été vigoureusement débattus pendant des siècles par les économistes et les politiciens.
Le terme «fiat» fait référence à un décret gouvernemental. Lorsqu’un gouvernement crée de la monnaie fiduciaire, il déclare que l’argent produit par certaines banques ou monnaies a cours légal valide qui sera accepté pour toutes les dettes publiques, rendant ainsi la monnaie légale. Lorsque le gouvernement est prêt à accepter une devise spécifique pour le paiement des impôts et autres dettes gouvernementales, cela signifie également que tout le monde dans la société sera prêt à l’accepter en échange de biens et de services. En règle générale, l’argent est frappé par des monnaies ou des banques appartenant au gouvernement, et il est marqué d’un libellé indiquant qu’il a cours légal pour les dettes publiques et privées.
Les alternatives à la monnaie fiduciaire incluent la monnaie-marchandise, dans laquelle les gens échangent des marchandises physiques réelles comme l’or, et la monnaie représentative, dans laquelle chaque facture représente un montant défini d’une marchandise, et elle peut être échangée contre cette marchandise. Historiquement, de nombreux pays avaient un étalon or ou argent, dans lequel la monnaie était soutenue par des réserves gouvernementales d’or ou d’argent, et les citoyens pouvaient entrer dans les banques et demander à échanger leur monnaie contre sa valeur en or ou en argent. Cependant, de nombreux pays se sont détournés de la monnaie représentative pour la monnaie fiduciaire afin de faire face à l’évolution du climat économique.
La monnaie fiduciaire n’est pas autolimitante, ce qui peut rendre les pays qui dépendent de ce type de monnaie extrêmement vulnérables à l’hyperinflation. Les citoyens comptent sur leurs gouvernements pour prendre les bonnes décisions concernant l’impression d’argent et l’octroi de crédit pour s’assurer que leurs économies ne deviennent pas gonflées. Lorsque les systèmes de monnaie fiduciaire sont abandonnés, c’est généralement parce que l’hyperinflation est devenue un problème si énorme que l’économie s’effondre.
La monnaie fiduciaire présente certains avantages. L’absence de mesures d’autolimitation sur une telle monnaie peut permettre à un gouvernement d’augmenter rapidement le montant des fonds dont il dispose en réponse aux périodes de croissance économique, par exemple. Le fait de ne pas exiger de soutien avec des produits de base peut également libérer des réserves gouvernementales d’or et d’argent, car elles n’ont plus besoin d’être conservées et entretenues.