Un trade away est une stratégie qui permet d’exécuter une transaction par l’intermédiaire d’un courtier ou d’un courtier autre que le courtier normalement utilisé pour gérer les exécutions de transactions. Pendant qu’une autre partie exécute la transaction, la transaction est réglée avec le dépositaire financier actuel de l’investisseur. La possibilité d’utiliser le modèle d’échange est devenue de plus en plus courante dans de nombreux pays et contribue grandement à garantir que l’investisseur est en mesure de recevoir le service le plus efficace de la part des professionnels de l’investissement. Dans le même temps, l’investisseur peut toujours maintenir un seul compte principal pour son activité d’investissement.
Le processus de base pour créer une situation d’échange consiste à identifier le courtier ou le courtier avec lequel l’investisseur souhaite travailler, en fonction du type de titre impliqué dans la transaction. Une fois qu’un tel courtier est identifié, l’investisseur prend des dispositions pour déplacer ou négocier dans un sous-compte individuel qui est pertinent pour le titre concerné. Ce courtier ou ce courtier gère tous les détails de la transaction, rapporte l’activité terminée à l’investisseur, puis transmet le règlement de l’ordre au dépositaire utilisé par l’investisseur. Tous les frais dus sont réglés sur le compte de l’investisseur, compensant ainsi toutes les parties pour leur implication dans la réussite de la transaction.
Il y a plusieurs raisons pour lesquelles un échange peut être une approche judicieuse. L’un peut avoir à voir avec l’opportunité d’exécuter un ordre commercial. Le courtier ou le courtier sélectionné peut être en mesure de gérer ce processus plus rapidement que ce que le dépositaire pourrait gérer en utilisant ses procédures habituelles. En supposant que la transaction a le potentiel de générer un taux de rendement élevé, opter pour la solution la plus rapide augmente les chances d’obtenir ce rendement plus élevé.
Certains investisseurs utiliseront une approche d’échange comme moyen de travailler avec des courtiers et des revendeurs basés dans des emplacements internationaux spécifiques. Cela peut parfois offrir à l’investisseur la possibilité de bénéficier de perceptions concernant le potentiel d’un investissement donné qui seraient autrement difficiles à gérer. En ajoutant un contact local à la stratégie d’investissement, le client peut prendre une décision plus éclairée, et ainsi augmenter les chances de faire des choix commerciaux judicieux. Au fil du temps, l’utilisation de ce modèle peut permettre d’économiser beaucoup d’argent en termes de limitation des pertes, tout en permettant de découvrir et d’investir dans des titres qui auraient pu être négligés dans d’autres circonstances.