L’analyse complète, dans le monde financier, fait référence à l’analyse complète de tous les aspects pertinents des opérations financières d’une entreprise. Le but d’une telle analyse est de fournir une image complète de la situation financière d’une entreprise à la fois dans le temps actuel et projetée dans le futur. Pour effectuer une analyse complète, il faut rassembler toutes les informations des rapports financiers d’une entreprise, y compris le rapport le plus récent ainsi que les rapports du passé. Ces informations sont utilisées pour calculer les ratios financiers, qui sont des mesures utilisées pour mesurer différents aspects des opérations d’une entreprise et les comparer à des entreprises similaires dans le même secteur.
Lorsque les investisseurs entreprennent de décider quelles entreprises méritent leur capital, ils procèdent souvent à un examen rigoureux des informations financières de l’entreprise. De cette manière, ils peuvent décider au mieux si une entreprise est un investissement digne ou non. De la même manière, les entreprises elles-mêmes souhaiteront peut-être savoir dans quelle mesure leurs chiffres se comparent à ceux d’autres concurrents du même secteur. Une analyse complète peut atteindre ces objectifs en disséquant tous les aspects des données financières d’une entreprise.
Un facteur important à prendre en compte lors de l’exécution d’une analyse complète sur une entreprise est que les résultats ne seront aussi précis que les données qui y sont incluses. Cela est particulièrement vrai lorsque l’on tente de projeter la situation financière d’une entreprise dans le futur. Étant donné que les prévisions futures ne peuvent être que des approximations, les données sous-jacentes à ces estimations doivent être extrêmement précises pour éviter des hypothèses erronées.
Une fois que toutes les données sont collectées, l’étape suivante d’une analyse complète consiste à établir des ratios financiers. Ces ratios prennent généralement une information financière et la divisent en une autre pour arriver à un ratio. Les ratios peuvent être utilisés pour interpréter la force de pratiquement tous les aspects importants des opérations financières d’une entreprise, y compris sa rentabilité, sa liquidité, ses niveaux d’endettement, ses flux de trésorerie, etc.
Ces ratios, cependant, ont peu d’importance en tant que simples chiffres bruts. Savoir, par exemple, qu’une entreprise peut rembourser toute sa dette actuelle tout en conservant intacts 20 % du montant initial de ses actifs ne signifie pas grand-chose sans un certain contexte pour la juger. C’est pourquoi l’une des dernières étapes d’une analyse complète devrait être de comparer ces ratios aux ratios d’autres leaders financiers du même secteur. Faire cette comparaison donnera une idée de l’endroit où l’entreprise prospère et des domaines qui doivent être améliorés.