Une fiducie d’assurance-vie irrévocable est un type de fiducie établie pour détenir une police d’assurance-vie plutôt que la fiducie habituelle pour l’argent et les biens. Dans une telle situation, la fiducie est propriétaire de la police d’assurance-vie au lieu de la personne qui a souscrit la police et créé la fiducie. Étant donné que ce type de fiducie est irrévocable, personne ne peut la modifier ou l’annuler après sa création. De même, le constituant ne peut pas reprendre le contrat d’assurance-vie.
Souvent, les gens créent des fiducies d’assurance-vie irrévocables pour éviter que le produit de la police d’assurance ne soit assujetti à l’impôt sur les successions après leur décès. Les polices d’assurance-vie normales sont généralement assujetties à ces taxes. Si une personne transfère sa police d’assurance-vie à une fiducie, ses bénéficiaires peuvent bénéficier du produit sans perdre des sommes considérables au titre des droits de succession.
Dans certains types de fiducies, le constituant de la fiducie peut également servir un fiduciaire. Ce n’est pas le cas d’une fiducie d’assurance-vie irrévocable. Si le constituant d’une fiducie sert également de fiduciaire, il peut être considéré comme ayant la propriété de la fiducie, ce qui ne le protégerait pas des impôts sur les successions. Le constituant peut choisir toute autre personne pour servir de fiduciaire, y compris son conjoint ou ses descendants.
Il y a certains inconvénients potentiels à considérer lors de la création d’une fiducie d’assurance-vie irrévocable. L’un d’eux concerne le bénéficiaire du contrat d’assurance-vie. La fiducie devient le bénéficiaire de la police et le constituant perd le droit de modifier cette désignation. Il peut définir les bénéficiaires de la fiducie, mais si sa situation familiale change, il n’a pas la flexibilité d’apporter les changements que la plupart des gens ont avec les polices d’assurance-vie.
Un autre inconvénient potentiel est que le constituant ne peut pas emprunter sur la police d’assurance-vie une fois la fiducie créée. Certaines personnes aiment avoir cette option à leur disposition en cas de circonstances difficiles. Si le constituant était autorisé à emprunter sur la police placée dans la fiducie d’assurance-vie irrévocable, il serait considéré comme le propriétaire de la police, ce qui rendrait le produit de la police assujetti à l’impôt sur les successions.
Certaines personnes peuvent également considérer l’irrévocabilité de cette confiance comme un inconvénient majeur. Le constituant ne peut pas reprendre le contrat d’assurance-vie une fois la fiducie constituée. Advenant qu’il devienne non assurable, la fiducie d’assurance-vie peut être sa seule police d’assurance. Si ses besoins d’assurance-vie changent après la création de la fiducie, l’irrévocabilité pourrait être un problème.