Un acte de fiducie transfère le titre de propriété à un fiduciaire chargé de la conserver en fiducie jusqu’à ce qu’un prêt soit remboursé. Il est souvent appelé acte de fiducie et parfois hypothèque Potomac. Le syndic doit transférer le titre à l’emprunteur lorsque le solde de l’hypothèque est remboursé. Il est largement utilisé dans certaines régions à la place d’une hypothèque, mais dans d’autres régions, l’emprunteur reçoit le titre de propriété et contracte une hypothèque. Un acte de fiducie n’est pas un contrat pour acte, où le vendeur conserve le titre jusqu’à ce que l’acheteur rembourse le prêt au vendeur.
Les trois parties à un acte de fiducie sont le fiduciaire, le fiduciaire et le bénéficiaire. Le fiduciaire est l’emprunteur, qui a le droit de posséder le bien. Le bénéficiaire de la fiducie est la société de prêts hypothécaires. Le syndic est la société qui détient le titre en fiducie pour le fiduciaire et l’emprunteur. Son devoir principal est de transférer l’acte lorsqu’il reçoit la preuve que le prêt est payé en totalité. Le devoir secondaire du syndic est de vendre la propriété si l’emprunteur fait défaut sur le prêt et de distribuer le produit suffisant pour rembourser le prêt au bénéficiaire.
Le contenu de base d’un acte de fiducie comprend une description légale du bien immobilier, le montant initial du prêt et des clauses d’accélération. Il doit également détailler les conditions de l’hypothèque ainsi que les recours légaux disponibles pour les deux parties en cas de litige. Toute pénalité pour remboursement anticipé est souvent incluse dans l’acte de fiducie, ainsi que le montant du paiement mensuel. L’acte indiquera également que le syndic a le droit légal de vendre la propriété en cas de défaut du syndic sur le prêt.
Le syndic peut vendre la propriété sans recourir aux tribunaux par le biais d’un pouvoir de vente. Le processus est appelé une forclusion par pouvoir de vente. Même si un tribunal ne supervise pas la procédure, il existe souvent des lois qui régissent la vente, telles que celles qui exigent un avis public de la forclusion. Dans les régions où des hypothèques sont émises au lieu d’un acte de fiducie, il est nécessaire que le prêteur entame une procédure de forclusion devant le tribunal avant de pouvoir saisir une propriété. C’est souvent risqué pour une personne intéressée à acheter une propriété qui a été vendue par le biais d’un pouvoir de vente, car il est plus probable qu’il y ait un litige sur le titre.