Un corredor de bolsa maneja las transacciones en nombre de otro corredor a cambio de una tarifa de servicio. Existen varias razones para utilizar un agente de bolsa, incluidas las restricciones de tiempo, los fondos limitados para las operaciones de back office o la inexperiencia en un mercado determinado. Dichas relaciones financieras requieren acuerdos contractuales para que ambas partes entiendan sus responsabilidades. Por lo general, deben estar registrados en un mercado financiero determinado y pueden tener que cumplir con otros requisitos reglamentarios. Estos protegen los intereses de sus respectivos clientes.
Los corredores pueden estar extremadamente ocupados y pueden terminar con más pedidos de los que pueden llenar cómodamente. Pueden pasar algunos a un corredor de bolsa para que los llenen de manera oportuna, y también pueden usar los servicios de un corredor experimentado si tienen un pedido en un mercado con el que no están demasiado familiarizados, para obtener el mejor trato para un cliente. Las nuevas firmas de corretaje pueden aprovechar un contrato con un corredor de bolsa para ahorrar en gastos de back office al contratarlos y enfocarse en las relaciones con los clientes.
Además de ejecutar operaciones, el agente de bolsa puede mantener y actualizar información, así como mantener reservas de existencias o efectivo a la mano. También maneja el despacho, asegurando que las transacciones financieras se realicen sin problemas. Estas actividades administrativas pueden requerir un gran equipo de personal capacitado y experimentado que puede no estar disponible en todas las casas de bolsa, especialmente aquellas que recién ingresan al mercado. La creación de una oficina administrativa puede ser prohibitivamente costosa, mientras que la contratación de un agente de bolsa está al alcance de una nueva empresa.
Los clientes de una correduría pueden solicitar información sobre los acuerdos contractuales que pueden tener con un corredor de bolsa para manejar algunas o todas las transacciones. Estos acuerdos incluyen términos específicos para abordar inquietudes sobre conflictos de intereses; Los corredores no pueden, por ejemplo, ejecutar operaciones que los beneficien y perjudiquen a sus clientes. Esto se extiende a un corredor de bolsa, que no puede participar en actividades como detener un intercambio para beneficiar a otro cliente o a sí mismo.
La supervisión regulatoria sobre corredoras, comerciantes y otros participantes en el mercado de valores incluye auditorías de corredores de bolsa. Deben poder proporcionar información sobre sus oficios y clientes para su inspección. Esto puede incluir registros de contratos y acuerdos para demostrar sus relaciones legales y proporcionar pruebas de que la empresa está operando dentro de la ley. En el caso de una violación, los corredores de bolsa y los empleados pueden ser multados y se pueden considerar otras sanciones, como el tiempo en la cárcel.