Die Aufgabe eines Rentenmanagers besteht darin, ein Rentenportfolio zu überwachen und geeignete Anlagestrategien zu entwickeln, um regelmäßige Erträge und Kapitalgewinne zu erzielen. Ob diese Ziele erreicht werden, hängt in der Regel von der Kompetenz der jeweiligen Führungskraft ab. Dies wird in der Regel auch das Schicksal seines Aufenthaltes und seines Aufstiegs in diesem Bereich der Finanzen bestimmen. Die verwalteten Portfolios bestehen aus festverzinslichen Wertpapieren wie Anleihen, Vorzugsaktien, hypothekenbesicherten Wertpapieren (MBS), forderungsbesicherten Wertpapieren (ABS) und mehr.
Festverzinsliche Wertpapiere werden von vielen Arten von Institutionen und Organisationen auf der ganzen Welt ausgegeben, beispielsweise von Regierungen und Unternehmen. Diese Wertpapiere bieten unterschiedliche Risiko- und Renditeniveaus, und da es viele Arten von festverzinslichen Wertpapieren gibt, weisen sie in der Regel sehr unterschiedliche Eigenschaften auf. Gemeinsam ist ihnen jedoch, dass sie denjenigen, die sie für ihre Portfolios kaufen, einen festen Zinssatz zahlen. Ein Fixed-Income-Manager ist dafür verantwortlich, die verschiedenen Merkmale zu analysieren, die potenziellen Risiken und Renditen abzuwägen und eine Entscheidung zu treffen, um diejenigen zu erwerben, die seinem Geschäftszweck am besten dienen.
Je nach Unternehmensgröße oder Betriebsgröße kann ein Fixed-Income-Manager unterschiedliche Aufgaben übernehmen. Zu diesen Aufgaben können Research und Analyse, Handel und Neugewichtung von Portfolios gehören. Die Forschung umfasst hauptsächlich die Suche nach neuen Möglichkeiten für festverzinsliche Anlagen. Die Analyse beinhaltet die Bewertung möglicher Risiken, die sich aus bestimmten Investitionen ergeben können. Der Manager wird auch Wege untersuchen, um Risiken zu managen und zu minimieren und gleichzeitig die Renditen zu steigern. Beim Handel geht es hauptsächlich um den Kauf und Verkauf der Wertpapiere auf dem Markt.
Rebalancing ist der Vorgang, bei dem die Komponenten eines Portfolios auf ihre ursprünglich beabsichtigten Gewichte zurückgeführt werden. Ein Rentenmanager könnte beispielsweise planen, sein Portfolio bei 70 Prozent Staatsanleihen und 30 Prozent Unternehmensanleihen zu halten. Sollten beispielsweise die Unternehmensanleihen die Staatsanleihen übertreffen, könnten dies 37 Prozent des Portfolios ausmachen. Er oder sie wird die entsprechende Menge an Unternehmensanleihen verkaufen und den Erlös in weitere Staatsanleihen lenken. Auf diese Weise bringt er den Rest auf 70 Prozent Staatsanleihen und 30 Prozent Unternehmensanleihen zurück.
Die Verwaltung eines festverzinslichen Portfolios erfordert in der Regel mathematische Kenntnisse, da die Analyse der Wertpapiere, aus denen ein Portfolio besteht, viele Berechnungen erfordert, um Risiko und Rendite zu messen. Abhängig von den Anlagestrategien des jeweiligen Unternehmens oder des Managers selbst können Statistiken nützlich sein, um die Performance zu messen und Prognosen zu erstellen. Für diese Position sind neben anderen relevanten Fähigkeiten auch Kenntnisse und Praxis der Asset Management-Theorien unabdingbar.