Es gibt eine Reihe von Unterschieden zwischen einer S-Gesellschaft und einer C-Gesellschaft, obwohl die Art und Weise, wie die Gesellschaft und ihre Aktionäre Steuern zahlen, der Hauptunterschied ist. AC Corporation ist im Wesentlichen eine einfache Kapitalgesellschaft, die über Aktien, Aktionäre und einen Haftungsschutz für Unternehmen im Falle eines Rechtsstreits oder anderer rechtlicher Schritte verfügt. Während eine S-Corporation für Aktionäre, die das Unternehmen besitzen, denselben Schutz bietet, zahlen die Aktionäre dieser Art von Unternehmen persönliche Einkommensteuer und die Corporation nicht. Diese Beseitigung der Doppelbesteuerung ist der Hauptunterschied zwischen einer S-Gesellschaft und einer C-Gesellschaft.
Es gibt eine Reihe von Ähnlichkeiten zwischen einer S-Gesellschaft und einer C-Gesellschaft. Beide Arten von Unternehmen beginnen mit Gründungsverfahren, die es ermöglichen, das Eigentum an dem Unternehmen durch den Besitz von Aktien oder Anteilen des Unternehmens zu begründen. Eine S-Corporation und eine C-Corporation bieten diesen Aktionären ebenfalls Unternehmensschutz, sodass sie über die Investition in den Kauf von Aktien hinaus keine persönliche Haftung im Unternehmen haben. Dies bedeutet, dass im Falle einer Klage gegen eine solche Gesellschaft nur die Gesellschaft selbst als separate Einheit für von einem Gericht angeordnete Schäden oder Entschädigungen haftet, nicht die natürlichen Eigentümer der Gesellschaft.
Der Hauptunterschied zwischen einer S-Gesellschaft und einer C-Gesellschaft besteht darin, wie die Einkommensteuern von der Gesellschaft und ihren Aktionären gezahlt werden. AC Corporation ist im Grunde eine Standardgesellschaft. Am Ende eines Geschäftsjahres muss bei einer C-Gesellschaft die Einkommens- und Ertragssteuer von der Gesellschaft selbst entrichtet werden. Die einzelnen Anteilseigner einer C-Gesellschaft müssen auch persönliche Einkommenssteuern auf der Grundlage der Gewinne zahlen, die sie als Anteilseigner der Gesellschaft erzielt haben, und zahlen effektiv doppelte Steuern auf die Gewinne der Gesellschaft.
Eine S-Gesellschaft hingegen vermeidet diese Doppelbesteuerung. Während die Aktionäre einer S-Corporation immer noch persönliche Steuern zahlen, zahlt die Corporation selbst keine Steuern auf der Grundlage von Einnahmen. Dies bedeutet, dass die Gesellschafter einer S-Gesellschaft nur einmal Steuern auf die von der Gesellschaft erwirtschafteten Einnahmen und Gewinne zahlen, während sie dennoch den persönlichen Haftungsschutz für die Gesellschaft erhalten. Andere Unterschiede zwischen einer S-Corporation und einer C-Corporation umfassen die maximale Anzahl von Aktionären für die Corporation, die für S-Corporationen beschränkt sind, und Beschränkungen, wer Anteilseigner einer S-Corporation sein kann.