Private-Equity-Firmen sind Unternehmen, die Beteiligungspapiere einsetzen, um Gewinne zu erzielen. Im Allgemeinen werden die von einer Private-Equity-Gesellschaft verwendeten Wertpapiere nicht an einer Börse gehandelt. Private-Equity-Firmen sind oft am Kauf und Verkauf von Unternehmen beteiligt, um einen kurzfristigen Gewinn zu erzielen. Private-Equity-Firmen kaufen und verkaufen jedoch manchmal Unternehmen als Teil eines langfristigen Anlageansatzes.
Es ist nicht ungewöhnlich, dass Private-Equity-Firmen von einer Gruppe von Investoren gebildet werden, die eine ähnliche Vision haben. Der Grund für die Gründung dieser Art von Unternehmen kann mit einem einzigen gemeinsamen Projekt beginnen. Wenn das Projekt anfängt, Renditen zu erzielen, können die Partner nach ähnlichen Unternehmungen suchen, um den Betrieb des Unternehmens fortzusetzen und die Gewinne am Fließen zu halten. Abhängig von den Zielen der Partner kann sich die Firma auf eine bestimmte Art von Geschäftsvorhaben konzentrieren oder ihre Interessen diversifizieren, um mehrere verschiedene Arten von Anlageformen einzubeziehen.
Während Private-Equity-Firmen eine beliebige Anzahl von Anlageansätzen verfolgen können, gibt es drei Private-Equity-Investitionen, die in der Regel üblich sind. Da ist zunächst das Leveraged Buyout. Bei diesem Ansatz nutzen die Partner einen finanziellen Hebel, um ein Unternehmen von den derzeitigen Aktionären zu erwerben und die erworbenen Anteile unter den Partnern aufzuteilen. Dies ist ein Ansatz, der verwendet werden kann, wenn ein Unternehmen erworben wird, das finanziell zahlungsfähig ist und derzeit einen angemessenen Cashflow generiert.
Ein zweiter Ansatz von Private-Equity-Firmen betrifft die Bereitstellung von Risikokapital für ein neues Unternehmen. Anders als beim Kauf von Unternehmen kann das Risikokapital dem neuen Unternehmen helfen, auf die Beine zu kommen und zu einem späteren Zeitpunkt erhebliche Einnahmen zu erzielen. Diese Art der Private-Equity-Investition ist langfristiger, da die Partner des Unternehmens möglicherweise über einen längeren Zeitraum keine Rendite erwarten.
Die Bereitstellung von Wachstumskapital für etablierte Unternehmen, die expandieren oder diversifizieren möchten, ist ein weiterer Ansatz, der von Private-Equity-Firmen genutzt werden kann. Wie bei einem Venture-Capital-Ansatz beinhaltet die Erweiterung von Wachstumskapital keinen Kauf von Unternehmen. Stattdessen wird das Wachstumskapital im Austausch gegen Aktien der Gesellschaft bereitgestellt oder mit der Vereinbarung, dass das Darlehen des Kapitals zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt zurückgezahlt wird.
Wie bei den meisten Finanzpartnerschaften besteht das Ziel von Private-Equity-Firmen darin, eine Rendite für alle Beteiligten zu erwirtschaften. Die Operation kann für alle von Vorteil sein. Die Empfänger der Unterstützung des Unternehmens haben die Chance zu wachsen und schließlich ein starkes Unternehmen zu werden. Die Investoren, aus denen das Unternehmen besteht, profitieren von der Teilnahme an einer Gruppe, die es ihnen ermöglicht, Projekte auszuwählen, die das Potenzial haben, für alle Beteiligten viel Vermögen zu generieren.