Mezzanine-Finanzierungen bieten öffentlichen und privaten Unternehmen die Möglichkeit, eine Finanzierung zu erhalten, ohne an die Börse zu gehen und möglicherweise das Eigentum an ihrem Unternehmen abzutreten. Es ist eine Mischung aus traditioneller Fremd- und Eigenkapitalfinanzierung, die einige Vorteile von beiden erntet. Die Mezzanine-Finanzierung ist wie die Eigenkapitalfinanzierung eine unbesicherte Schuld, für die im Gegensatz zu herkömmlichen Bankdarlehen keine Sicherheiten gestellt werden müssen. Sie ist wie die Fremdfinanzierung sehr fließend und bedeutet nicht zwingend, dass Sie die Beteiligung am Unternehmen aufgeben müssen.
Diese Art der Finanzierung ist auf sehr hohe Zinsen im Bereich von 20-30% angewiesen, um profitabel zu sein. Im Gegensatz zu einem Bankdarlehen hält eine Mezzanine-Finanzierung keine Sachwerte eines Unternehmens als Sicherheit; Stattdessen haben Kreditgeber, die Mezzanine-Finanzierungen anbieten, das Recht, ihre Beteiligung im Falle eines Ausfalls des Darlehens in Eigenkapital oder Eigentum umzuwandeln.
Die Mezzanine-Finanzierung ist eine besonders attraktive Liquiditätsform für Eigentümer von privat geführten Unternehmen. Es wird traditionell davon ausgegangen, dass ein privat geführtes Unternehmen einfach nicht denselben fließenden Kapitalfluss erreichen kann wie ein börsennotiertes Unternehmen, aber eine Mezzanine-Finanzierung bietet eine Möglichkeit, diese Situation auszugleichen, ohne an die Börse zu gehen. Neben der Tatsache, dass die Finanzierer außer im Falle eines Zahlungsausfalls keine Beteiligung am Unternehmen behalten, kommt noch die wichtige Überlegung hinzu, dass sie aktiv keine Beteiligung am Unternehmen wünschen. Während traditionelle Eigenkapitalgeber oft ein gewisses Maß an Kontrolle anstreben, was für viele private Eigentümer ein unangenehmer Gedanke ist, kann man bei dieser Art der Finanzierung sicher sein, dass die Finanzierer alles tun werden, um sicherzustellen, dass Sie Ihre Schulden ohne Zahlungsverzug tilgen .
Aufgrund des Fehlens echter Sicherheiten sowie der hohen Geschwindigkeit der Kreditvergabe ist eine Mezzanine-Finanzierung in der Regel schwieriger zu erhalten als ein klassischer Bankkredit oder eine Eigenkapitalfinanzierung. Ein Unternehmen muss eine etablierte Erfolgsbilanz in seiner Branche vorweisen, einen Gewinn oder zumindest keinen Verlust aufweisen und einen starken Geschäftsplan für die zukünftige Expansion haben. Aufgrund dieser Einschränkungen ist diese Art der Finanzierung nicht für jedes Unternehmen geeignet. Für Unternehmen, die nach einer schnellen Kapitalspritze suchen, um ihr bereits erfolgreiches Geschäft auszubauen, ohne auf Zinsen zu verzichten, kann eine Mezzanine-Finanzierung eine ideale Lösung sein.