Die Zentralbank eines Landes, wie die Federal Reserve Bank in den Vereinigten Staaten, hat die Fähigkeit, geldpolitische Instrumente einzusetzen, um einer Nation zu helfen, eine gewünschte wirtschaftliche Position zu erreichen. Diese geldpolitischen Instrumente tragen zur Förderung von Produktion und Beschäftigung bei und tragen auch dazu bei, die Preise innerhalb einer Volkswirtschaft stabil zu halten, um Inflation abzuwehren. Die Änderung des Diskontsatzes, die Änderung der Mindestreservepflicht und die Teilnahme an Offenmarktgeschäften stellen die verschiedenen geldpolitischen Instrumente dar, die der Zentralbank eines Landes zur Verfügung stehen.
Die Kontrolle des Diskontsatzes, des Zinssatzes, den eine Zentralbank bei der Kreditvergabe an andere Banken verwendet, ist eines der geldpolitischen Instrumente, die der Zentralbank eines Landes zur Verfügung stehen. Diese Kredite, die als Diskontkredite bezeichnet werden, können Banken dabei helfen, die Mindestreserveanforderungen zu erfüllen. Sie halten auch ein ausreichendes Guthaben, um die Abhebungen der Einleger zu decken.
Die Änderung des Diskontsatzes bringt zwei Szenarien mit sich. Wenn die Zentralbank den Diskontsatz erhöht, werden Kredite für die Banken teurer. Dies kann zu einer Verringerung des verfügbaren Geldes auf dem Markt für Kredite an private Verbraucher und Investoren führen. Eine Senkung des Diskontsatzes kann die Banken dazu veranlassen, die Kreditaufnahme zu erhöhen, und damit mehr Gelegenheiten für private und gewerbliche Kredite bieten.
Die Mindestreservepflicht entspricht dem Bargeldbetrag, den die Zentralbank von anderen Banken benötigt, um Abhebungen und unerwartete Abflüsse zu decken. Die Erhöhung der Mindestreservepflicht kann den Geldbetrag, den eine Bank zur Kreditvergabe zur Verfügung hat, wegnehmen. Die Senkung der Mindestreservepflicht kann es den Banken ermöglichen, die Kreditvergabepolitik zu lockern und mehr Geld in die Hände von Verbrauchern, Produzenten und Investoren zu legen.
Offenmarktgeschäfte sind das wichtigste Instrument einer Zentralbank bei der Durchführung der Geldpolitik. Im Fall der Vereinigten Staaten kauft oder verkauft die Federal Reserve Staatspapiere, typischerweise Schatzwechsel, um die Verfügbarkeit von Geld in der Wirtschaft zu beeinflussen. Wenn die Federal Reserve in Staatspapiere investiert, zirkulieren mehr Gelder über das Bankensystem durch die Wirtschaft. Werden jedoch Staatspapiere verkauft, zirkuliert weniger Geld durch die Wirtschaft.
Nicht alle Länder fallen unter dieses gleiche Modell der Geldpolitik, obwohl die meisten Industrienationen eine Zentralbank haben, die ähnliche Politiken umsetzt. Wenn geldpolitische Instrumente eingesetzt werden, um die Geldmenge zu erhöhen, versucht die Zentralbank, Verbraucher und Unternehmen zu Investitionen und Ausgaben zu ermutigen und das Wirtschaftswachstum zu beschleunigen. Ein Rückgang der Geldmenge kann das Wirtschaftswachstum verlangsamen und dazu beitragen, eine Inflation zu verhindern, wenn sich die Wirtschaft einer idealen Beschäftigung, Produktion und Preisstabilität nähert.