Eine Prüfungsrichtlinie beschreibt die Standards und Richtlinien, die ein Unternehmen bei der Durchführung interner Prüfungen oder bei der Durchführung einer externen Prüfung durch eine Wirtschaftsprüfungsgesellschaft anwendet. Diese Richtlinie trägt dazu bei, dass jeder Buchhalter im Unternehmen seine Rolle im Prüfungsprozess kennt und versteht. Eine Prüfungsrichtlinie kann auch eingeführt werden, um die Richtlinien einer Regierungsbehörde zu erfüllen. Aktiengesellschaften in den Vereinigten Staaten (USA) müssen beispielsweise die Prüfungsanforderungen des Sarbanes-Oxley Act von 2002 erfüllen, einem Gesetz, das die US-Regierung erlassen hat, um Anleger zu schützen und Finanzbetrug oder -skandale zu verhindern. US-Unternehmen sind außerdem verpflichtet, eine vom Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) für öffentliche Prüfungen zugelassene Wirtschaftsprüfungsgesellschaft zu beauftragen. In anderen Ländern gibt es ähnliche Gruppen wie das Auditing Practices Board (APB) und das Financial Reporting Council (FRC) im Vereinigten Königreich.
Unternehmen, die eine Compliance-Audit-Richtlinie entwickeln, können dies gemäß den spezifischen Anforderungen eines Handelsverbandes oder einer Regierungsbehörde tun. Compliance-Audits stellen sicher, dass Unternehmen bestimmte Standards befolgen, um die Zertifizierung oder Lizenzierung für ihren Geschäftsbetrieb aufrechtzuerhalten. Die Occupational Health and Safety Association (OSHA) in den Vereinigten Staaten oder ähnliche Organisationen verwenden beispielsweise häufig Compliance-Audits, um sicherzustellen, dass ihre Mitglieder qualitativ hochwertige Betriebsprozesse aufrechterhalten. Unternehmen müssen möglicherweise auch eine Revisionspolice verwenden, wenn sie allgemeine Haftpflichtversicherungen oder Bürgschaften unterhalten.
Eine Prüfungsrichtlinie zu internen Funktionen beschreibt in der Regel, welche spezifischen Rechnungslegungsfunktionen von internen Revisoren überprüft werden und welche Mitarbeiter die Prüfung durchführen. Die Interne Revision ist in der Regel ein informeller Prozess, der zu betriebswirtschaftlichen Zwecken verwendet wird. Unternehmens- und Buchhaltungsleiter können interne Audits verwenden, um sicherzustellen, dass spezifische Kontrollen vorhanden sind, die die Fähigkeit eines Mitarbeiters einschränken, Betrug, Unterschlagung oder Missbrauch des Finanzbuchhaltungsprozesses des Unternehmens zu begehen.
Externe Audit-Richtlinien können von einer internen Audit-Richtlinie abweichen. Externe Audits sind in der Regel formale Rechnungslegungsprozesse, die externe Investoren oder Stakeholder hinsichtlich der allgemeinen Finanzlage des Unternehmens versichern sollen. Die Richtlinien für die externe Revision umfassen in der Regel Informationen über die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, die die Prüfung durchführt, welche Prozesse geprüft werden, die internen Kontrollen, die von den Wirtschaftsprüfern überprüft werden, und die Häufigkeit externer Prüfungen. Die Audit-Richtlinie kann auch Richtlinien für ein Abhilfeaudit enthalten, bei dem es sich um eine formale Art von Audit handelt, das verwendet wird, um zuvor fehlgeschlagene externe Audits zu überprüfen.
Prüfungsgrundsätze können auch Definitionen oder Anweisungen für Wirtschaftsprüfer in Bezug auf die Wesentlichkeit von Rechnungslegungsfehlern oder -fehlern in den Rechnungslegungsinformationen des Unternehmens enthalten. Diese Definitionen und Anweisungen folgen normalerweise den Standards der Wirtschaftsprüfungsbranche, die von verschiedenen Wirtschaftsprüfungsgesellschaften festgelegt wurden. Sofern keine externen behördlichen Anforderungen bestehen, können Unternehmen normalerweise eine Prüfungsrichtlinie entwickeln, um interne Wesentlichkeitsstandards und spezifische Anweisungen zur Korrektur solcher Fehler festzulegen.