Die Fundamentalanalyse ist eine Art Disziplin der Aktienauswahl. Wenn Sie die Bilanzen eines Unternehmens gründlich recherchieren, bevor Sie sich für den Kauf von Aktien des Unternehmens zu Anlagezwecken entscheiden, verfolgen Sie bei der Investition einen fundamentalen Analyseansatz. Ein weiterer sehr verbreiteter Ansatz ist die technische Analyse, die fast die entgegengesetzte Art von Ansatz ist.
Ein fundamentaler Analyseansatz versucht festzustellen, ob das Unternehmen finanziell solide ist und weiterhin Geld verdienen wird. Ein technischer Analyseansatz für Investitionen befasst sich fast ausschließlich damit, wie sich der Kurs der Aktie im Laufe der Zeit entwickelt hat, und versucht auf dieser Grundlage vorherzusagen, was sie in Zukunft tun wird. Manchmal werden die beiden Ansätze kombiniert, wobei ein Ansatz der Fundamentalanalyse verwendet wird, um die Aktien auszuwählen, und ein Ansatz der technischen Analyse, der verwendet wird, um die Anlage in die interessierenden Aktien zu timen.
Bei einer Fundamentalanalyse der interessierenden Aktie versucht man festzustellen, ob es sich lohnt, in die Aktie zu investieren. Bei diesem Ansatz wird untersucht, wie gut das Unternehmen finanziell abschneidet. Wie hoch ist der Gewinn des Unternehmens? Sind sie gewachsen? Wie ist das Verhältnis des Aktienkurses zum Gewinn je Aktie, das KGV, im Vergleich zu anderen ähnlichen Unternehmen?
Dieser Ansatz versucht, einige grundlegende oder grundlegende Fragen zur finanziellen Gesundheit des Unternehmens und der Branche, in der das Unternehmen tätig ist, zu beantworten. Wie groß ist das Unternehmen? Wie lange ist es im Geschäft? Wie ist die Unternehmensführung? Wie sind die Aussichten für die Branche, in der das Unternehmen tätig ist?
Die Fundamentalanalyse wird normalerweise als konservativerer Ansatz bei der Aktienauswahl angesehen als die technische Analyse. Es ist sicherlich eine genauere Wissenschaft. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist leicht zu berechnen; es ist einfach der Preis jeder Aktie der Aktie geteilt durch den Gewinn pro Aktie. Der Buchwert des Unternehmens kann leicht aus dem Jahresabschluss des Unternehmens ermittelt werden, und die Einnahmen werden leicht aus den Finanzunterlagen berechnet.
Im Gegensatz dazu ist die Mathematik hinter den meisten technischen Analysen viel komplexer und erfordert häufig eine viel stärkere Einschätzung des Anlegers. Bei einem technischen Analyseansatz versucht der Investor, das Verhalten der Masse vorherzusagen, während eine Fundamentalanalyse einfach versucht zu bestimmen, ob das Unternehmen Geld verdient hat und zu welcher Rate es wahrscheinlich weiterhin Geld verdienen wird. Der kurzfristige Kurs der Aktie ist in einer Fundamentalanalyse nicht so wichtig, da die Theorie besagt, dass der Aktienkurs schließlich steigen wird, wenn das Unternehmen Geld verdient und weiterhin Geld verdient. Ein Ansatz der technischen Analyse befasst sich viel mehr mit kurzfristigen Preisbewegungen.
Eine Investition in Aktien ist viel wahrscheinlicher erfolgreich, wenn ein systematischer Ansatz verfolgt wird. Ein fundamentaler Analyseansatz ist am einfachsten zu verstehen und zu erlernen und als solcher vielleicht der beste Ausgangspunkt für einen beginnenden Anleger. Beide Ansätze haben jedoch ihre Stärken, und das Wissen über beide wird jedem Anleger zugute kommen und zu verbesserten Anlagerenditen führen.